연간 수출
928억
성일하이텍365340
화학 · 2026-09-15
시가총액
4,613억
PER
—
PBR
3.44
2차전지 리사이클(재활용) 회사예요.
2007년 설립됐으며, 폐배터리를 분쇄해 블랙파우더로 만드는 전처리와 습식제련으로 리튬·니켈·코발트를 추출하는 후처리 공정을 국내에서 함께 하는 유일한 회사로, 전북 군산에 생산시설을 두고 있어요. 유럽에서는 헝가리에 전기차 배터리 재활용 공장을 지어 완제품 폐배터리까지 처리하는 후처리 설비를 갖췄는데, 이는 유럽 최대 규모예요. 국내 배터리 회사들의 유럽 공장 인근에 재활용 시설을 함께 지어 폐배터리와 스크랩을 확보하는 전략을 쓰고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준성일하이텍은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 20.0% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 8.2% — 연간(-28.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 367.6%로 재무 부담은 무거운 편이에요.
- PBR 3.4배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 부채비율 367.6% — 이자 부담이 이익을 잠식하거나 자금 조달이 필요해질 수 있어요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 5개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 재무제표 주석의 차입금 만기 구조 — 갚아야 할 시기가 몰려 있는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원기초 화학은 유가·시황에 따라 스프레드(원료값과 제품값의 차이)가 벌어졌다 좁혀지는 사이클 사업이에요. 지금 이익률이 낮아도 시황이 돌면 확 좋아질 수 있어 사이클 위치가 중요해요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 659억 | 1,473억 | 2,699억 | 2,474억 | 1,362억 | 1,946억 | 768억 | 6,795억 |
| 영업이익 ● | -63억 | 169억 | 483억 | -83억 | -714억 | -545억 | 63억 | 255억 |
| 당기순이익 | -30억 | -88억 | 391억 | 252억 | -1,125억 | -805억 | -228억 | 409억 |
| 영업이익률 | -9.6% | 11.5% | 17.9% | -3.4% | -52.4% | -28.0% | 8.2% | 5.0% |
| ROE | -17.2% | -8.1% | 13.4% | 7.8% | -50.0% | -52.2% | — | — |
| 부채비율 | 733.3% | 82.7% | 44.4% | 77.4% | 202.3% | 367.7% | 454.3% | 40.3% |
| 자산총계 | 1,450억 | 1,996억 | 4,205억 | 5,751억 | 6,795억 | 7,207억 | 7,356억 | 3.8조 |
| 자본총계 | 174억 | 1,092억 | 2,912억 | 3,241억 | 2,248억 | 1,541억 | 1,327억 | 2.7조 |
| 부채총계 | 1,276억 | 903억 | 1,293억 | 2,509억 | 4,547억 | 5,666억 | 6,029억 | 1.1조 |
| EPS | -514원 | -1,333원 | 3,856원 | 2,068원 | -9,086원 | -6,364원 | — | — |
| PER | — | — | 26.4배 | 52.8배 | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 4.51배 | 4.35배 | 2.04배 | 3.43배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 609억(+82%)에 손익분기까지 회복했어요(2025년 연간 545억 적자). 배터리 리사이클은 폐배터리 물량이 본격화되는 2027년 이후를 보는 선행 투자 성격이 커요.
업종 전체 종합
기초 화학물질 제조업 18사 합계 · 억원같은 업종(기초 화학물질 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 8.4조 | 9.9조 | 12.2조 | 12.9조 | 14.5조 | 21.6조 | 24.5조 | 23.5조 | 24.3조 | 24.1조 | 6.2조 |
| 영업이익 | 4,511억 | 5,998억 | 9,574억 | 9,621억 | 1.3조 | 3.4조 | 1.7조 | 7,590억 | 4,762억 | 4,971억 | 1,752억 |
| 당기순이익 | 4,356억 | 4,465억 | 7,486억 | 8,920억 | 1.2조 | 2.8조 | 1.9조 | 5,508억 | 831억 | 9,092억 | 1,984억 |
| 영업이익률 | 5.4% | 6.0% | 7.9% | 7.5% | 9.1% | 15.7% | 6.9% | 3.2% | 2.0% | 2.1% | 2.8% |
| ROE | 9.2% | 7.8% | 11.3% | 11.1% | 12.7% | 22.9% | 13.5% | 3.6% | 0.5% | 5.4% | — |
| 부채비율 | 98.0% | 84.6% | 87.6% | 94.8% | 93.5% | 91.7% | 80.8% | 85.1% | 91.5% | 76.6% | 80.8% |
| 자산총계 | 9.4조 | 10.6조 | 12.4조 | 15.7조 | 17.7조 | 23.7조 | 26.0조 | 28.0조 | 30.0조 | 29.9조 | 31.0조 |
| 자본총계 | 4.7조 | 5.7조 | 6.6조 | 8.1조 | 9.1조 | 12.3조 | 14.4조 | 15.1조 | 15.7조 | 16.9조 | 17.1조 |
| 부채총계 | 4.7조 | 4.8조 | 5.8조 | 7.6조 | 8.5조 | 11.3조 | 11.6조 | 12.9조 | 14.3조 | 13.0조 | 13.8조 |
| 집계 종목 수 | 13사 | 16사 | 17사 | 17사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 | 18사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
기초화학은 중국 공급과잉으로 감산·설비 재편이 진행되는 바닥 국면이에요 — 금호석유화학(합성고무)처럼 스페셜티 비중이 큰 회사가 상대적으로 잘 버티고 있어요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 15.7% → 2025년 2.1% → 26 1Q 2.8%로 반등.
동종업계 비교
기초 화학물질 제조업 18개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 9위/18영업이익 16위/17영업이익률 16위/17ROE 17위/17부채비율↓ 17위/18
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG케미칼 ↗ | 9.1조 | 3,057억 | +2.7% | +3.4% | +2.7% | +6.2% | 112% | 4.3배 | 0.3배 |
| 2 | 금호석유화학 ↗ | 6.9조 | 2,718억 | -3.4% | +3.9% | +4.2% | +4.7% | 36% | 10.7배 | 0.5배 |
| 3 | 효성화학 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +13.9% | +51.5% | 310% | 0.7배 | 0.6배 |
| 4 | 애경케미칼 ↗ | 1.5조 | -102억 | -11.6% | -0.7% | -0.3% | -0.7% | 95% | — | 0.7배 |
| 5 | KPX홀딩스 ↗ | 1.2조 | 430억 | -4.9% | +3.7% | +10.0% | +7.1% | 33% | 4.8배 | 0.3배 |
| 6 | 동성화인텍 ↗ | 7,422억 | 726억 | +24.2% | +9.8% | +7.5% | +21.6% | 94% | 8.7배 | 1.9배 |
| 7 | 원익홀딩스 ↗ | 6,230억 | -4억 | -3.5% | -0.1% | +8.1% | +3.9% | 51% | 70.5배 | 1.9배 |
| 8 | 미원에스씨 ↗ | 5,321억 | 655억 | +4.5% | +12.3% | +11.5% | +13.7% | 23% | 10.7배 | 1.5배 |
| 9 | 성일하이텍 ★ | 1,946억 | -545억 | +42.9% | -28.0% | -41.4% | -52.3% | 368% | — | 3.4배 |
| 10 | 동남합성 ↗ | 1,943억 | 94억 | +4.2% | +4.8% | +3.6% | +12.8% | 75% | 15.5배 | 2.0배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 1,314억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 감가상각15.7%207억
- 인건비14.0%184억
- 외주·운반5.9%77억
- 원재료2.4%31억
- 기타62.1%815억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(2%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,946억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 제품매출 2차전지 소재77.8%
- 제품매출 산업용 소재14.4%
- 제품매출 기타제품7.7%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품매출 · 2차전지소재 | 1,491억 | 76.6% | +60.5% | +8.4%p |
| 제품매출 · 산업용소재 | 276억 | 14.2% | +21.2% | -2.5%p |
| 제품매출 · 기타제품 | 148억 | 7.6% | -23.1% | -6.5%p |
| 용역매출 | 26억 | 1.3% | +251.2% | +0.8%p |
| 기타매출 | 5억 | 0.3% | -1.7% | -0.1%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 391위 · 검산완료전년비
+190.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-1,962억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.8배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-11.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
12.69%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석4건
- 전환사채권발행3
- 유상증자1
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.9% · 총 514억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 재공품5.8%253억
- 원재료0.0%177억
- 미착품0.0%71억
- 저장품0.0%14억
- 상품0.0%0억
- 부재료0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 32.3% · 유통 67.8%내부지분 32.3%유통 67.8%
- 이강명 최대주주19.04%
- 이경열 주요주주13.03%
- 김성식 미등기임원0.05%
- 염광현 미등기임원0.05%
- 손현태 미등기임원0.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 6억
직원
332명
평균 0.69억
감사의견
적정의견
서현회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2022~2025 · 5% 이상 6명이강명 19.0%이경열 13.0%삼성에스디아이(주) 8.7%이탈삼성SDI주식회사 8.6%홍승표 5.2%이탈우리사주조합 0.9%
5% 이상 합계
40.6%
2025 · 3명
2022 대비
-6.3%p
46.9% → 40.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 이강명 | 19.5 | 19.4 | 19.2 | 19.0 | -0.5%p |
| 이경열 | 13.4 | 13.2 | 13.1 | 13.0 | -0.3%p |
| 삼성SDI주식회사 | · | · | 8.6 | 8.6 | -0.1%p |
| 우리사주조합 | 4.4 | 1.9 | 1.2 | 0.9 | -3.5%p |
| 삼성에스디아이(주)이탈 | 8.8 | 8.7 | · | · | -0.1%p |
| 홍승표이탈 | 5.2 | · | · | · | 0.0%p |