잉여현금흐름주의
-56억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
오에스피368970
음식료·담배 · 2026-07-31
시가총액
227억
PER
—
PBR
0.48
펫푸드 OEM 회사예요.
재무 요약
7개 기간 · 억원사료는 축산 경기와 곡물 가격에 이익이 달린 업종이에요. 곡물값이 내리면 마진이 좋아져요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 156억 | 157억 | 168억 | 352억 | 303억 | 254억 | 72억 | 5,082억 |
| 영업이익 ● | 39억 | 28억 | 11억 | 20억 | -1억 | -13억 | 5억 | 363억 |
| 당기순이익 | 33억 | 29억 | 11억 | 1억 | 27억 | -33억 | -3억 | 207억 |
| 영업이익률 | 25.0% | 17.8% | 6.5% | 5.7% | -0.3% | -5.1% | 6.9% | 8.5% |
| ROE | 27.5% | 19.5% | 3.2% | 0.2% | 5.6% | -7.6% | — | — |
| 부채비율 | 31.7% | 24.2% | 8.1% | 61.2% | 47.8% | 50.7% | — | 164.7% |
| 자산총계 | 158억 | 185억 | 374억 | 714억 | 711억 | 657억 | — | 1.6조 |
| 자본총계 | 120억 | 149억 | 347억 | 443억 | 481억 | 436억 | — | 6,303억 |
| 부채총계 | 38억 | 36억 | 28억 | 271억 | 230억 | 221억 | — | 9,625억 |
| EPS | 5,096원 | 416원 | 143원 | -39원 | 251원 | -356원 | — | — |
| PER | — | — | 49.6배 | — | 14.7배 | — | — | — |
| PBR | — | — | 2.09배 | 1.92배 | 0.78배 | 0.61배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 39억원(2020) · 최저 -13억원(2025). 최신 2025년은 -13억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 6.9%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 72억·영업이익 5억(영업이익률 6.9%).
업종 전체 종합
동물용 사료 및 조제식품 제조업 10사 합계 · 억원같은 업종(동물용 사료 및 조제식품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.4조 | 3.6조 | 3.9조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.4조 | 7.3조 | 7.5조 | 7.7조 | 8.1조 | 2.1조 |
| 영업이익 | 1,567억 | 1,926억 | 1,560억 | 1,095억 | 2,056억 | 2,524억 | 2,208억 | 2,561억 | 3,453억 | 4,415억 | 1,238억 |
| 당기순이익 | 836억 | 1,343억 | 555억 | -91억 | 2,142억 | 762억 | 481억 | 53억 | 1,168억 | 2,769억 | 660억 |
| 영업이익률 | 4.6% | 5.3% | 4.0% | 2.6% | 4.4% | 4.7% | 3.0% | 3.4% | 4.5% | 5.4% | 5.9% |
| ROE | 7.8% | 10.0% | 3.9% | -0.6% | 13.0% | 3.9% | 2.3% | 0.3% | 4.6% | 9.9% | — |
| 부채비율 | 189.0% | 139.9% | 165.9% | 163.0% | 156.3% | 160.3% | 185.0% | 164.1% | 140.6% | 123.4% | 139.3% |
| 자산총계 | 3.1조 | 3.2조 | 3.8조 | 3.9조 | 4.2조 | 5.1조 | 5.9조 | 5.6조 | 6.2조 | 6.2조 | 6.2조 |
| 자본총계 | 1.1조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 | 1.9조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.6조 | 2.8조 | 2.6조 |
| 부채총계 | 2.0조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.4조 | 2.6조 | 3.1조 | 3.8조 | 3.5조 | 3.6조 | 3.4조 | 3.6조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
제과는 카카오(초콜릿 원료) 가격 급등의 부담을 가격 인상으로 넘기는 국면이에요 — 수출(K스낵)이 새 성장축이에요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 5.4% → 2025년 5.4% → 26 1Q 5.9%로 반등.
동종업계 비교
동물용 사료 및 조제식품 제조업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 10위/10영업이익 9위/10영업이익률 10위/10ROE 9위/9부채비율↓ 6위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 이지홀딩스 ↗ | 3.4조 | 1,514억 | +3.2% | +4.5% | +2.0% | +5.6% | 135% | 10.0배 | 0.4배 |
| 2 | 선진 ↗ | 1.9조 | 1,792억 | +12.7% | +9.5% | +6.6% | +21.7% | 134% | 1.9배 | 0.4배 |
| 3 | 팜스토리 ↗ | 1.5조 | 350억 | +0.1% | +2.4% | +2.1% | +9.1% | 187% | 3.8배 | 0.4배 |
| 4 | 이지바이오 ↗ | 4,769억 | 450억 | +24.1% | +9.4% | +6.1% | +25.8% | 188% | 7.3배 | 1.9배 |
| 5 | 한일사료 ↗ | 4,549억 | 59억 | +5.5% | +1.3% | +1.4% | +3.8% | 27% | 13.4배 | 0.5배 |
| 6 | 케이씨피드 ↗ | 1,218억 | 122억 | +18.3% | +10.0% | +8.7% | +13.0% | 24% | 3.8배 | 0.5배 |
| 7 | 현대사료 ↗ | 1,130억 | 50억 | -12.0% | +4.4% | — | — | 25% | 43.2배 | 2.5배 |
| 8 | 대주산업 ↗ | 1,010억 | 106억 | -4.8% | +10.5% | +6.7% | +6.0% | 32% | 7.9배 | 0.5배 |
| 9 | 미래생명자원 ↗ | 676억 | -14억 | +8.2% | -2.1% | -4.4% | -7.0% | 38% | — | 0.9배 |
| 10 | 오에스피 ★ | 254억 | -13억 | -16.2% | -5.0% | -12.9% | -7.5% | 51% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 67억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료48.8%33억
- 인건비23.7%16억
- 감가상각9.4%6억
- 외주·운반6.9%5억
- 기타11.2%8억
비용의 49%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 254억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품매출97.1%246억
- 상품매출2.7%7억
- 기타매출0.2%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품매출 | 246억 | 97.1% | -17.1% | -1.0%p | — |
| 상품매출 | 7억 | 2.7% | +58.6% | +1.3%p | — |
| 기타매출 | 0억 | 0.2% | -66.6% | -0.3%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-0.33배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
9.84%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
35.43%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석6건
- 유상증자4
- 전환사채권발행2
판가 vs 물량
품목 4개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 -16.2%=판가 +1.7%+물량 ≈-17.9%
- ODM 수출-100.0%
- ODM 내수+9.7%
- PB 수출+8.3%
- PB 내수-4.9%
매출이 -16.2% 움직였는데, 판가 +1.7%·물량 ≈-17.9%예요. 판 수량이 줄어든 영향이 컸어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.2% · 유통 56.8%내부지분 43.2%유통 56.8%
- 우진비앤지㈜ 본인42.61%
- 이상윤 등기임원0.41%
- 임재춘 계열사 미등기 임원0.13%
- 정유용 계열사 미등기 임원0.06%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
36명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
도원회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 210,494주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2022~2025 · 5% 이상 4명우리사주조합 149.0%우진비앤지(주) 42.6%하나디지털트렌스포메이션펀드 6.8%이탈아주좋은성장지원펀드 5.8%이탈
5% 이상 합계
42.6%
2025 · 1명
2022 대비
-13.7%p
56.3% → 42.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | 3.4 | 2.3 | 149.0 | 149.0 | +145.6%p |
| 우진비앤지(주) | 42.6 | 42.6 | 42.6 | 42.6 | 0.0%p |
| 하나디지털트렌스포메이션펀드이탈 | 6.8 | · | · | · | 0.0%p |
| 아주좋은성장지원펀드이탈 | 6.8 | 5.8 | 5.8 | · | -1.1%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 254억 | -13억 | -5.0% | -7.5% | 50.7% | 원문 |