연간 수출
21.0조
LG에너지솔루션373220
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
76.8조
PER
—
PBR
3.80
회사 소개사업 구조·공시 재무 요약 · 2026-07-30 기준 · 투자권유 아님
LG에너지솔루션은 전기차와 에너지저장장치(ESS)에 들어가는 배터리를 만드는 회사예요.
LG화학이 지분 약 79%를 가진 계열사로, GM·테슬라 같은 큰 고객사에 배터리를 공급해요. 그래서 실적이 전기차 업황과 고객사 판매 상황에 따라 크게 흔들리는 편이에요. 요즘은 전기차 수요가 주춤한 '캐즘' 국면이라 전기차용 물량이 줄었고, 대신 ESS 배터리 출하를 늘리고 미국 생산 보조금(AMPC)에 기대며 버티는 상황이에요. 국내를 대표하는 배터리 제조사이자 세계적으로도 손꼽히는 배터리 기업이에요.
재무 요약
7개 기간 · 억원배터리는 전기차·ESS 수요 사이클과 원자재(리튬·니켈) 값을 크게 타는 업종이에요. 공장 투자가 커서 물량이 돌면 이익이 확 늘고, 수요가 꺾이면 재고평가손실까지 겹쳐 확 줄어요. 셀(완성 배터리)·소재(양극재 등)·부품 회사가 섞여 있고, 납축전지·일차전지처럼 전기차와 무관한 회사도 있어요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수요 방향)과 영업이익률(사이클 국면)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.5조 | 17.9조 | 25.6조 | 33.7조 | 25.6조 | 23.7조 | 6.6조 | 1.6조 |
| 영업이익 ● | -4,752억 | 7,685억 | 1.2조 | 2.2조 | 5,754억 | 1.3조 | -2,078억 | -53억 |
| 당기순이익 | -4,518억 | 9,299억 | 7,798억 | 1.6조 | 3,386억 | 808억 | -9,440억 | 12억 |
| 영업이익률 | -32.5% | 4.3% | 4.7% | 6.4% | 2.2% | 5.7% | -3.2% | 5.1% |
| ROE | -6.0% | 10.6% | 3.8% | 6.7% | 1.1% | 0.3% | — | — |
| 부채비율 | 163.6% | 171.8% | 86.0% | 86.4% | 94.7% | 129.0% | 116.4% | 201.9% |
| 자산총계 | 19.9조 | 23.8조 | 38.3조 | 45.4조 | 60.3조 | 67.1조 | 32.0조 | 17.7조 |
| 자본총계 | 7.6조 | 8.7조 | 20.6조 | 24.4조 | 31.0조 | 29.3조 | 14.8조 | 9.2조 |
| 부채총계 | 12.4조 | 15.0조 | 17.7조 | 21.1조 | 29.3조 | 37.8조 | 17.2조 | 8.4조 |
| EPS | — | — | — | 5,287원 | -4,354원 | -4,585원 | — | — |
| PER | — | — | — | 80.9배 | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 4.95배 | 4.10배 | 2.63배 | 2.94배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 21,632억원(2023) · 최저 -4,752억원(2020). 최신 2025년은 13,461억원입니다. · 최근 2026년 1분기: 매출 6.6조·영업이익 -2,078억(영업이익률 -3.2%), 영업이익 직전분기 -70.2%.
업종 전체 종합
일차전지 및 이차전지 제조업 13사 합계 · 억원같은 업종(일차전지 및 이차전지 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7.5조 | 9.3조 | 12.8조 | 13.6조 | 16.9조 | 37.4조 | 61.5조 | 74.1조 | 54.0조 | 48.9조 | 8.9조 |
| 영업이익 | -7,303억 | 3,143억 | 1.0조 | 7,315억 | 4,952억 | 2.3조 | 4.4조 | 4.4조 | 9,682억 | 1,434억 | -4,706억 |
| 당기순이익 | 3,621억 | 8,085억 | 9,902억 | 6,157억 | 3,619억 | 2.4조 | 3.7조 | 4.1조 | 9,213억 | -5,992억 | -8,272억 |
| 영업이익률 | -9.7% | 3.4% | 8.0% | 5.4% | 2.9% | 6.2% | 7.1% | 6.0% | 1.8% | 0.3% | -5.3% |
| ROE | 2.8% | 6.1% | 6.9% | 4.1% | 1.5% | 8.4% | 8.3% | 7.9% | 1.5% | -1.0% | — |
| 부채비율 | 36.9% | 39.9% | 59.3% | 58.4% | 94.7% | 105.0% | 87.4% | 86.3% | 94.8% | 107.9% | 97.5% |
| 자산총계 | 17.5조 | 18.6조 | 22.8조 | 24.0조 | 46.7조 | 57.7조 | 84.2조 | 97.7조 | 120.0조 | 130.4조 | 93.0조 |
| 자본총계 | 12.8조 | 13.3조 | 14.3조 | 15.1조 | 24.0조 | 28.2조 | 44.9조 | 52.4조 | 61.6조 | 62.8조 | 47.1조 |
| 부채총계 | 4.7조 | 5.3조 | 8.5조 | 8.8조 | 22.7조 | 29.6조 | 39.3조 | 45.3조 | 58.4조 | 67.7조 | 45.9조 |
| 집계 종목 수 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 12사 | 12사 | 12사 | 13사 | 13사 | 13사 | 13사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
배터리는 전기차 수요 둔화(캐즘)의 한가운데를 지나는 중이에요. 완성 배터리(셀) 대형사들은 적자로 돌아선 반면, 소재(양극재·전구체) 쪽은 재고 부담이 걷히며 먼저 흑자로 돌아섰어요 — 사이클 바닥에서 소재부터 도는 전형적인 순서예요. AI 데이터센터가 끌어올리는 ESS(전력 저장) 수요가 새 성장축으로 크고 있어, 셀 대형사의 적자 폭 축소와 ESS 매출 확대가 업종 반등의 신호탄이 될 거예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 8.0% → 2025년 0.3%.
동종업계 비교
일차전지 및 이차전지 제조업 12개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/12영업이익 1위/12영업이익률 4위/12ROE 6위/11부채비율↓ 10위/12
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG에너지솔루션 ★ | 23.7조 | 1.3조 | -7.6% | +5.7% | +0.3% | +0.3% | 129% | — | 3.8배 |
| 2 | 삼성SDI ↗ | 13.3조 | -1.7조 | -20.0% | -13.0% | -4.4% | -2.5% | 79% | — | 1.5배 |
| 3 | DN오토모티브 ↗ | 3.7조 | 5,279억 | +7.0% | +14.4% | +8.8% | +13.3% | 115% | 7.4배 | 1.0배 |
| 4 | 에코프로비엠 ↗ | 2.5조 | 1,433억 | -8.5% | +5.7% | +3.6% | +4.5% | 142% | 256.8배 | 5.9배 |
| 5 | 엘앤에프 ↗ | 2.1조 | -1,543억 | +12.9% | -7.2% | -24.4% | -76.0% | 347% | — | 4.2배 |
| 6 | 세방전지 ↗ | 2.1조 | 1,538억 | +4.0% | +7.2% | +6.6% | +8.5% | 35% | 4.8배 | 0.4배 |
| 7 | 에코프로머티 ↗ | 3,925억 | -654억 | +30.9% | -16.7% | — | — | 51% | 93.3배 | 2.1배 |
| 8 | 비츠로셀 ↗ | 2,431억 | 693억 | +15.3% | +28.5% | +23.4% | +17.2% | 12% | 21.7배 | 3.7배 |
| 9 | 더블유씨피 ↗ | 1,108억 | -1,276억 | -65.6% | -115.2% | -146.3% | -18.1% | 118% | — | 0.2배 |
| 10 | 상신이디피 ↗ | 1,015억 | 47억 | -2.1% | +4.6% | +13.8% | +11.4% | 101% | 84.4배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 6.8조원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료46.3%3.1조
- 감가상각16.2%1.1조
- 인건비11.5%7,764억
- 외주·운반5.0%3,362억
- 기타21.0%1.4조
비용의 46%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 23.7조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 에너지솔루션58.4%13.8조
- 에너지솔루션41.6%9.9조
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 에너지솔루션 | 13.8조 | 58.4% | +8.1% | +8.4%p | EV용배터리,ESS용배터리,소형Application용배터리등 |
| 에너지솔루션 | 9.9조 | 41.6% | -22.9% | -8.4%p | EV용배터리,ESS용배터리,소형Application용배터리등 |
부문별 매출 추이 (6개년)
에너지솔루션 제품상품기타 EV용배터리,ESS용배터리,소형Applicati기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q1 · 수출 5위 · 검산완료전년비
-12.1%
수출 의존도
91.6%
시장 대비
+14.4%p
에너지솔루션 100%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-8.0조
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율주의
1.22배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
3.29배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
18.72%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
15.97%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 유상증자1
재고 품질 ● 주의
평가충당 5.1% · 총 5.3조재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품/반제품8.0%2.7조
- 원재료0.9%2.2조
- 미착품0.0%2,986억
- 저장품23.3%1,491억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 79.4% · 유통 20.6%내부지분 79.4%유통 20.6%
- ㈜LG화학 최대주주 본인79.38%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 7억
3명 · 총 22억
직원
12,922명
평균 1.12억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 3명㈜LG화학 79.4%국민연금공단 6.8%우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
86.1%
2025 · 2명
2020 대비
-13.9%p
100.0% → 86.1%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ㈜LG화학 | 100.0 | 100.0 | 81.8 | 81.8 | 81.8 | 79.4 | -20.6%p |
| 국민연금공단 | · | · | 5.4 | 5.5 | 6.3 | 6.8 | +1.3%p |
| 우리사주조합 | · | · | 3.4 | 0.7 | 0.5 | 0.3 | -3.0%p |