잉여현금흐름주의
-172억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
로킷헬스케어376900
제약 · 2026-07-31
시가총액
5,103억
PER
—
PBR
43.45
바이오 3D프린팅·재생의료 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원의료용품(주사기·진단시약·콘택트렌즈 등)은 병원·소비자 수요가 꾸준한 방어적 업종이에요. 수출 판로를 뚫은 회사가 성장해요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 124억 | 131억 | 262억 | 81억 | 452억 |
| 영업이익 ● | -74억 | -56억 | 5억 | -24억 | 74억 |
| 당기순이익 | 166억 | -77억 | -28억 | -19억 | -10억 |
| 영업이익률 | -59.7% | -42.7% | 1.9% | -29.6% | -10.1% |
| ROE | -21.1% | 10.0% | -24.1% | — | — |
| 부채비율 | -110.7% | -114.7% | 375.0% | 935.4% | 18.5% |
| 자산총계 | 85억 | 113억 | 550억 | 1,169억 | 4,635억 |
| 자본총계 | -785억 | -771억 | 116억 | 113억 | 3,802억 |
| 부채총계 | 869억 | 884억 | 435억 | 1,057억 | 834억 |
| EPS | 2,324원 | -978원 | -222원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 89.99배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 5억원(2025) · 최저 -74억원(2023). 최신 2025년은 5억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 81억·영업이익 -24억(영업이익률 -29.6%).
업종 전체 종합
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 4사 합계 · 억원같은 업종(의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 807억 | 74억 | 1,100억 | 1,299억 | 1.1조 | 1.4조 | 8,677억 | 4,081억 | 4,567억 | 5,321억 | 1,436억 |
| 영업이익 | 93억 | -32억 | 93억 | 218억 | 6,813억 | 6,708억 | 1,981억 | -377억 | -222억 | 325억 | 196억 |
| 당기순이익 | 56억 | -70억 | 66억 | 302억 | 5,081억 | 5,425억 | 1,847억 | 143억 | -167억 | 441억 | -39억 |
| 영업이익률 | 11.5% | -43.2% | 8.5% | 16.8% | 59.7% | 48.4% | 22.8% | -9.2% | -4.9% | 6.1% | 13.6% |
| ROE | 3.4% | -5.1% | 4.6% | 17.5% | 75.7% | 48.7% | 15.6% | 1.4% | -1.6% | 3.8% | — |
| 부채비율 | 47.3% | 34.6% | 29.9% | 25.7% | 67.1% | 36.7% | 20.6% | 33.9% | 34.2% | 25.5% | 30.9% |
| 자산총계 | 2,406억 | 1,846억 | 1,879억 | 2,175억 | 1.1조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 |
| 자본총계 | 1,633억 | 1,371억 | 1,447억 | 1,730억 | 6,715억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.0조 | 1.0조 | 1.1조 | 1.2조 |
| 부채총계 | 773억 | 475억 | 432억 | 445억 | 4,503억 | 4,082억 | 2,435억 | 3,494억 | 3,552억 | 2,924억 | 3,557억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
바이오는 두 갈래로 봐야 해요. 삼성바이오로직스(위탁생산)·셀트리온(바이오시밀러)처럼 실적으로 버는 회사들은 글로벌 수요를 타고 이익이 가파르게 크는 중이에요 — 업종 합계 이익은 사실상 이 두 회사가 끌고 가요. 반면 신약 개발사들은 대부분 적자인데, 이건 실패가 아니라 연구 단계의 투자예요. 임상 결과·기술수출 뉴스에 주가가 크게 움직이는 유형이라, 재무제표만으론 다 설명되지 않는 업종이에요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 59.7% → 2025년 6.1% → 26 1Q 13.6%로 반등.
동종업계 비교
의료용품 및 기타 의약 관련제품 제조업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 2위/4영업이익 2위/4영업이익률 2위/4ROE 3위/3부채비율↓ 4위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 씨젠 ↗ | 4,143억 | -165억 | +12.8% | -4.0% | — | — | 23% | 25.7배 | 1.2배 |
| 2 | 로킷헬스케어 ★ | 262억 | 5억 | +100.2% | +1.7% | -10.7% | -24.3% | 376% | — | 43.5배 |
| 3 | 하스 ↗ | 166억 | 9억 | +2.6% | +5.4% | +9.3% | +3.3% | 18% | 20.3배 | 0.7배 |
| 4 | HLB파나진 ↗ | 150억 | -34억 | +14.0% | -22.9% | -20.8% | -4.3% | 28% | — | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 39억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비40.1%16억
- 외주·운반21.3%8억
- 원재료17.2%7억
- 감가상각5.1%2억
- 기타16.3%6억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 262억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 국내매출55.9%147억
- 해외매출44.1%116억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내매출 | 147억 | 55.9% | 0.0% | 0.0%p | — |
| 해외매출 | 116억 | 44.1% | 0.0% | 0.0%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
0.07배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-65.65%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
118.7%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 자기주식취득1
지분 희석14건
- 전환사채권발행9
- 유상증자5
재고 품질 ● 주의
평가충당 8.6% · 총 14억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 원재료9.5%12억
- 제품3.4%2억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 24.9% · 유통 75.2%내부지분 24.9%유통 75.2%
- 유석환 본인24.18%
- 이상민 등기임원0.10%
- 김재윤 미등기임원0.04%
- 김대영 미등기임원0.15%
- 이영일 미등기임원0.06%
- 길윤기 미등기임원0.04%
- 이민구 미등기임원0.01%
- (주)로킷헬스케어 -0.29%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 4억
직원
90명
평균 0.84억
감사의견
적정의견
대성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2020~2025 · 5% 이상 1명유석환 24.2%
5% 이상 합계
24.2%
2025 · 1명
2021 대비
-7.4%p
31.6% → 24.2%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유석환 | · | 31.6 | 31.5 | 31.2 | 30.2 | 24.2 | -7.4%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 262억 | 5억 | 1.7% | -24.3% | 376.3% | 원문 |