연간 수출
0억
원티드랩376980
IT 서비스 · 2026-09-15
시가총액
295억
PER
21.15
PBR
0.70
채용 플랫폼(원티드) 회사예요.
매출의 7할가량이 구직자와 기업을 이어주는 채용 AI 매칭에서 나오고, 프리랜서를 기업 프로젝트에 붙여주는 긱스(Gigs)가 두 번째 축이에요. 수익 방식이 채용이 실제로 성사됐을 때 기업에서 받는 성공 보수라, 기업들이 사람을 얼마나 뽑느냐에 실적이 그대로 얹히는 구조예요. 정해진 시기에 대규모로 뽑는 공채가 줄고 필요할 때마다 경력자를 뽑는 방식이 늘어난 것이 이 회사가 자리 잡은 배경이고, 쌓인 매칭 데이터를 학습시킨 추천 정확도가 승부처예요. 회사는 일본 법인을 세워 같은 모델을 아시아로 넓히고 있고, 조합을 통해 인사 관련 기술기업에 투자하는 일도 함께 하고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준원티드랩의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 21.4% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 14.6% — 연간(2.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 59.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 21.0배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 21.4% 늘고 있어요.
- 이익률이 2.6%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원이 그룹엔 게임사와 기업용 소프트웨어(SI·보안·AI) 회사가 섞여 있어요. 게임은 신작 하나로 실적이 크게 출렁이는 흥행 사업이고, 기업용 SW는 수주·구독 기반이라 상대적으로 꾸준해요. 겨울(4분기)에 수주가 몰려 1분기가 약해 보이는 회사도 많아요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 147억 | 317억 | 503억 | 397억 | 367억 | 382억 | 117억 | 374억 |
| 영업이익 ● | -52억 | 61억 | 89억 | 16억 | -8억 | 10억 | 17억 | 0억 |
| 당기순이익 | -93억 | 30억 | 94억 | 14억 | -12억 | 13억 | -15억 | 139억 |
| 영업이익률 | -35.4% | 19.2% | 17.7% | 4.0% | -2.2% | 2.6% | 14.5% | -8.6% |
| ROE | 31.7% | 9.1% | 21.9% | 4.0% | -3.3% | 3.4% | — | — |
| 부채비율 | -149.5% | 38.1% | 32.3% | 35.1% | 37.5% | 59.7% | 62.4% | 150.6% |
| 자산총계 | 145억 | 457억 | 569억 | 470억 | 502억 | 615억 | 601억 | 3,611억 |
| 자본총계 | -293억 | 331억 | 430억 | 348억 | 365억 | 385억 | 370억 | 1,762억 |
| 부채총계 | 438억 | 126억 | 139억 | 122억 | 137억 | 230억 | 231억 | 1,848억 |
| EPS | -2,533원 | 405원 | 1,002원 | 155원 | -139원 | 143원 | — | — |
| PER | — | 92.2배 | 12.5배 | 69.7배 | — | 24.5배 | — | — |
| PBR | — | 11.02배 | 2.85배 | 3.03배 | 1.51배 | 0.89배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 10억 적자예요. 채용 시장 회복이 관건이에요.
업종 전체 종합
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93사 합계 · 억원같은 업종(시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 2.6조 | 2.9조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.6조 | 5.3조 | 6.8조 | 7.5조 | 8.7조 | 789억 | 2.2조 |
| 영업이익 | 937억 | 1,265억 | 1,419억 | 1,980억 | 3,318억 | 4,222억 | 3,390억 | 2,312억 | 1,255억 | 2,674억 | 50억 | 328억 |
| 당기순이익 | 197억 | -333억 | 151억 | 1,117억 | 976억 | 2,302억 | 1,712억 | 893억 | -89억 | 1,732억 | 61억 | 913억 |
| 영업이익률 | 3.7% | 4.4% | 4.3% | 5.4% | 8.7% | 9.2% | 6.3% | 3.4% | 1.7% | 3.1% | 6.3% | 1.5% |
| ROE | 0.9% | -1.4% | 0.6% | 3.7% | 2.9% | 4.9% | 3.3% | 1.4% | -0.1% | 2.2% | 13.6% | — |
| 부채비율 | 67.5% | 77.2% | 70.5% | 81.5% | 102.2% | 86.7% | 65.8% | 66.7% | 67.9% | 67.9% | 43.3% | 73.4% |
| 자산총계 | 3.7조 | 4.2조 | 4.6조 | 5.5조 | 6.9조 | 8.8조 | 8.7조 | 10.7조 | 12.2조 | 13.3조 | 642억 | 13.7조 |
| 자본총계 | 2.2조 | 2.3조 | 2.7조 | 3.0조 | 3.4조 | 4.7조 | 5.2조 | 6.4조 | 7.2조 | 7.9조 | 448억 | 7.9조 |
| 부채총계 | 1.5조 | 1.8조 | 1.9조 | 2.5조 | 3.5조 | 4.1조 | 3.4조 | 4.3조 | 4.9조 | 5.4조 | 194억 | 5.8조 |
| 집계 종목 수 | 39사 | 46사 | 46사 | 46사 | 69사 | 69사 | 69사 | 93사 | 93사 | 93사 | 1사 | 93사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
게임은 신작 사이클, 기업용 SW는 수주 사이클을 타는 국면이에요. 게임 대형사는 리니지류 의존을 줄이는 신작 성과가 관건이고, AI·보안·의료 SW 쪽은 아직 적자인 회사가 많지만 AI 투자 붐이 수요를 끌어올리는 중이에요. 1분기는 계절적으로 약한 회사가 많아 연간 흐름으로 보는 게 좋아요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 9.2% → 2026년 6.3%.
동종업계 비교
시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업 93개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬영업이익 23위/30ROE 13위/25부채비율↓ 12위/28
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KG이니시스 ↗ | 1.4조 | 986억 | +0.3% | +7.3% | — | — | 162% | 5.6배 | 0.5배 |
| 2 | 한컴위드 ↗ | 7,712억 | 61억 | +72.1% | +0.8% | +1.2% | +6.3% | 67% | 16.9배 | 0.9배 |
| 3 | 유비벨록스 ↗ | 6,679억 | 215억 | +10.0% | +3.2% | -2.9% | -7.4% | 110% | — | 0.5배 |
| 4 | 지어소프트 ↗ | 5,871억 | 251억 | +7.3% | +4.3% | +3.3% | — | — | 10.8배 | 0.9배 |
| 5 | 가비아 ↗ | 3,357억 | 405억 | +18.9% | +12.1% | +9.3% | +8.3% | 68% | 30.3배 | 2.8배 |
| 6 | 코나아이 ↗ | 3,092억 | 889억 | +30.8% | +28.8% | +24.1% | +28.9% | 117% | 7.0배 | 2.0배 |
| 7 | 아이티센피엔에스 ↗ | 2,696억 | -3억 | +158.1% | -0.1% | -1.7% | -17.7% | 681% | — | 3.6배 |
| 8 | 안랩 ↗ | 2,677억 | 333억 | +2.7% | +12.4% | +19.2% | +13.7% | 30% | 11.3배 | 1.6배 |
| 9 | GC메디아이 ↗ | 1,977억 | 75억 | +3.7% | +3.8% | +19.1% | +23.8% | 43% | 4.2배 | 1.1배 |
| 10 | MDS테크 ↗ | 1,877억 | 58억 | +13.4% | +3.1% | +3.3% | +4.3% | 48% | 8.9배 | 0.5배 |
| 30 | 원티드랩 ★ | — | 10억 | — | — | — | +3.3% | 60% | 21.0배 | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
수출 실적
2026Q2 · 수출 1912위 · 검산완료현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
20억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.33배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.6배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
6.81%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
16.23%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 21.9% · 유통 78.1%내부지분 21.9%유통 78.1%
- 이복기 최대주주본인13.41%
- 황리건 발행회사 임원8.19%
- 엄영은 발행회사 임원0.33%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 6억
직원
179명
평균 0.68억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 처분 26,168주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 3명이복기 13.4%에셋플러스자산운용(주) 8.2%이탈황리건 8.2%
5% 이상 합계
21.6%
2025 · 2명
2021 대비
-7.2%p
28.8% → 21.6%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 이복기 | 13.9 | 13.9 | 13.8 | 13.4 | 13.4 | -0.5%p |
| 황리건 | 8.5 | 8.5 | 8.5 | 8.2 | 8.2 | -0.3%p |
| 에셋플러스자산운용(주)이탈 | 6.4 | 8.6 | 8.2 | · | · | +1.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | — | 10억 | — | 3.3% | 59.8% | 원문 |