연간 수출
172억
지아이텍382480
기계·장비 · 2026-09-15
시가총액
621억
PER
92.76
PBR
0.73
2차전지 코팅 부품(슬롯다이) 회사예요.
슬롯다이는 배터리 전극에 활물질 반죽을 종잇장처럼 얇고 고르게 발라 주는 부품인데, 두께가 조금만 틀어져도 전극 전체가 불량이 되고 고객사마다 요구 조건이 달라 맞춤 제작해야 해서 진입 장벽이 높아요. 매출의 절반가량이 이 슬롯다이에서 나오고, 나머지는 코팅 장비와 마모된 부품을 되살리는 리페어(재생) 서비스가 채워요. 소모성 부품이라 배터리 라인이 돌아가는 동안 교체 수요가 꾸준한 대신, LG에너지솔루션과 SK온 등 소수 고객에 매출이 몰려 있어 이들의 증설과 가동률에 실적이 좌우돼요. 디스플레이 감광액 도포용 슬릿노즐도 함께 만들어요.
인사이트
2026-09-16 기준지아이텍의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 15.5% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -5.5% — 연간(3.0%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 33.4%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 92.8배 · PBR 0.7배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 15.5% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- PER 92.8배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원특수 목적 기계는 특정 산업(2차전지·화학·식품 등)의 설비 투자에 실적이 달린 수주 사업이에요. 전방 투자가 돌면 몰아서 벌고, 멈추면 수주 공백이 와요. 매출액(수주 소화)과 영업이익률을 함께 보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 172억 | 195억 | 396억 | 366억 | 378억 | 362억 | 96억 | 636억 |
| 영업이익 ● | 53억 | 43억 | 69억 | 45억 | 30억 | 11억 | -5억 | 29억 |
| 당기순이익 | 42억 | 43억 | 64억 | 72억 | 62억 | 9억 | 22억 | 74억 |
| 영업이익률 | 30.8% | 22.1% | 17.4% | 12.3% | 7.9% | 3.0% | -5.2% | -4.7% |
| ROE | 21.2% | 8.2% | 11.6% | 7.9% | 6.2% | 0.9% | — | — |
| 부채비율 | 69.7% | 22.1% | 38.5% | 24.2% | 30.1% | 33.5% | 36.5% | 33.4% |
| 자산총계 | 336억 | 639억 | 763억 | 1,137억 | 1,301억 | 1,296억 | 1,353억 | 5,662억 |
| 자본총계 | 198억 | 524억 | 551억 | 915억 | 1,000억 | 971억 | 991억 | 4,372억 |
| 부채총계 | 138억 | 116억 | 212억 | 221억 | 301억 | 325억 | 362억 | 1,289억 |
| EPS | 160원 | 137원 | 166원 | 151원 | 134원 | 16원 | — | — |
| PER | — | 33.6배 | 19.0배 | 21.3배 | 14.9배 | 119.1배 | — | — |
| PBR | — | 3.46배 | 2.26배 | 1.38배 | 0.79배 | 0.77배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 1.1% | 0.6% | 0.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 매출 101억(+77%), 영업이익 5억으로 흑자 전환했어요.
업종 전체 종합
특수 목적용 기계 제조업 54사 합계 · 억원같은 업종(특수 목적용 기계 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4.6조 | 7.2조 | 5.8조 | 5.4조 | 6.9조 | 7.3조 | 8.6조 | 9.8조 | 10.9조 | 10.3조 | 1.8조 |
| 영업이익 | 3,010억 | 7,374억 | 3,973억 | 3,328억 | 5,824억 | 5,328억 | 6,648억 | 5,394억 | 2,648억 | 6,017억 | 237억 |
| 당기순이익 | 1,784억 | 4,451억 | 915억 | 1,751억 | 2,896억 | 3,805억 | 3,657억 | 3,973억 | 1,473억 | 5,563억 | 726억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 10.3% | 6.8% | 6.2% | 8.5% | 7.3% | 7.7% | 5.5% | 2.4% | 5.8% | 1.3% |
| ROE | 7.0% | 13.0% | 2.6% | 4.4% | 5.8% | 6.5% | 5.6% | 4.9% | 1.7% | 5.9% | — |
| 부채비율 | 108.2% | 93.1% | 85.6% | 88.3% | 72.9% | 73.1% | 83.2% | 96.5% | 87.9% | 67.8% | 77.2% |
| 자산총계 | 5.3조 | 6.6조 | 6.6조 | 7.5조 | 8.7조 | 10.1조 | 12.0조 | 15.8조 | 16.3조 | 15.9조 | 17.1조 |
| 자본총계 | 2.5조 | 3.4조 | 3.5조 | 4.0조 | 5.0조 | 5.9조 | 6.6조 | 8.1조 | 8.7조 | 9.4조 | 9.7조 |
| 부채총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.0조 | 3.5조 | 3.7조 | 4.3조 | 5.5조 | 7.8조 | 7.6조 | 6.4조 | 7.5조 |
| 집계 종목 수 | 25사 | 34사 | 35사 | 36사 | 47사 | 48사 | 49사 | 54사 | 54사 | 54사 | 54사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
특수 목적 기계는 전방 투자 사이클을 타는 수주 산업이에요. 2차전지 장비는 전기차 캐즘으로 수주 공백을 지나는 중이고, 반도체·방산 관련 설비는 상대적으로 견조해요. 수주잔고가 미래 실적의 예고편이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 10.3% → 2025년 5.8%.
동종업계 비교
특수 목적용 기계 제조업 54개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 21위/30영업이익률 17위/30ROE 19위/26부채비율↓ 6위/29
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SFA ↗ | 1.6조 | 859억 | -20.3% | +5.3% | +3.2% | +3.4% | 50% | 14.6배 | 0.9배 |
| 2 | 원익IPS ↗ | 9,098억 | 738억 | +21.6% | +8.1% | +9.2% | +8.7% | 20% | 69.1배 | 6.0배 |
| 3 | 피엔티 ↗ | 7,449억 | 956억 | -28.0% | +12.8% | +9.3% | +10.0% | 146% | 9.0배 | 1.1배 |
| 4 | 동아엘텍 ↗ | 5,824억 | 1,132억 | +226.4% | +19.4% | +16.5% | +39.8% | 108% | 2.0배 | 0.6배 |
| 5 | 선익시스템 ↗ | 5,158억 | 1,115억 | +356.7% | +21.6% | +18.7% | +67.1% | 154% | 6.4배 | 4.3배 |
| 6 | SFA넥셀 ↗ | 4,072억 | 335억 | -19.9% | +8.2% | +7.1% | +5.7% | 30% | 20.3배 | 1.1배 |
| 7 | 엠앤씨솔루션 ↗ | 4,033억 | 561억 | +42.6% | +13.9% | +11.3% | +23.4% | 107% | 11.1배 | 2.6배 |
| 8 | 원익피앤이 ↗ | 3,907억 | 14억 | +32.6% | +0.4% | +0.2% | +0.9% | 209% | 51.4배 | 1.0배 |
| 9 | 우신시스템 ↗ | 3,886억 | 209억 | -31.0% | +5.4% | +3.9% | +9.0% | 137% | 3.5배 | 0.3배 |
| 10 | 와이씨 ↗ | 2,726억 | 170억 | +29.1% | +6.2% | +10.6% | +6.1% | 28% | 49.8배 | 2.6배 |
| 30 | 지아이텍 ★ | 362억 | 11억 | -4.1% | +3.1% | +2.6% | +1.0% | 33% | 92.8배 | 0.7배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 170억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비38.1%65억
- 외주·운반17.5%30억
- 원재료16.9%29억
- 감가상각9.4%16억
- 기타18.1%31억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
지역별 매출
2025년 · 총매출 362억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 나라·지역에서 나오는지예요. 특정 지역 비중이 크면 그 지역 경기·환율에 실적이 흔들려요.
지역별 매출 비중 (2025)
- 국내매출52.6%190억
- 미국26.5%96억
- 기타11.4%41억
- 중국9.5%34억
| 지역 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 국내매출 | 190억 | 52.6% | +10.3% | +6.9%p | — |
| 미국 | 96억 | 26.5% | +85.2% | +12.8%p | — |
| 기타 | 41억 | 11.4% | -28.9% | -4.0%p | — |
| 중국 | 34억 | 9.5% | -63.8% | -15.7%p | — |
비중은 지역 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 지역별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 지역별 매출(소재지 국가 기준)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1446위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
29억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.55배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
6.45배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
19.61%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
49.45%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당5
지분 희석1건
- 유상증자1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 40.8% · 유통 59.2%내부지분 40.8%유통 59.2%
- 이인영 본인29.71%
- 한승현 배우자2.77%
- 이동희 자녀2.77%
- 이은종 자녀3.67%
- 이상권 임원1.84%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
7원
전년 11원
등기이사 보수
1인 3억
4명 · 총 10억
직원
194명
평균 0.48억
감사의견
적정의견
대주회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 1,693,906주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 846,953주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 5명이인영 29.7%이음넥스트스테이지제1호사모투자합자회사외 14.6%팰콘J벤처투자조합제1호 8.8%이탈전현석 5.3%이탈우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
44.3%
2025 · 2명
2021 대비
+35.5%p
8.8% → 44.3%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 이인영 | · | 34.8 | 29.7 | 29.7 | 29.7 | -5.1%p |
| 이음넥스트스테이지제1호사모투자합자회사외 | · | · | 14.6 | 14.6 | 14.6 | +0.0%p |
| 우리사주조합 | 3.4 | 1.7 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | -3.4%p |
| 팰콘J벤처투자조합제1호이탈 | 8.8 | · | · | · | · | 0.0%p |
| 전현석이탈 | · | 6.2 | 5.3 | · | · | -0.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 362억 | 11억 | 3.1% | 1.0% | 33.4% | 원문 |