이자보상배율양호
133.4배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
LX홀딩스383800
기타금융 · 2026-09-16
시가총액
6,179억
PER
4.64
PBR
0.31
LX인터내셔널·LX하우시스를 거느린 LX그룹 지주회사예요.
2021년 LG그룹에서 계열분리해 출범했고 반도체 설계회사 LX세미콘, 물류회사 LX판토스, 화학소재 회사 LX MMA, 판유리 회사 LX글라스 등도 자회사로 두고 있어요. 지주회사인 LX홀딩스 자체는 별도 사업 없이 자회사 지분을 관리하며 배당과 상표권 사용료로 수익을 내는 구조고, 그룹 매출의 큰 부분은 원자재·에너지 트레이딩과 팜오일 농장 등을 운영하는 종합상사 LX인터내셔널에서 나와요. 여기에 반도체 설계회사 LX세미콘과 물류회사 LX판토스가 그룹의 또 다른 수익 축을 이루고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준LX홀딩스의 고성장과 323.0%대 이익률은 계속될 수 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 70.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 349.1% — 연간(323.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 17.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 4.6배 · PBR 0.3배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 70.5% 늘고 있어요.
- 이익률 하락 — 연간 323.0%의 높은 이익률이 유지되는지가 논리의 핵심이에요.
- '지주회사 (주)LX홀딩스 지분법수익' 한 부문이 매출의 100%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '지주회사 (주)LX홀딩스 지분법수익' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원지주회사는 자회사 지분을 들고 배당·브랜드료로 버는 회사예요 — SK·LG·CJ·하림지주처럼 그룹 정점의 회사들이 모여 있죠. 실적은 자회사 실적의 합이라 지주 자체보다 핵심 자회사의 업황을 봐야 하고, 주가는 순자산가치(NAV) 대비 할인율로 움직여요. 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원이 할인율을 좁히는 재료예요. 아래 표는 연결 합계라 그룹 전체의 체력으로 읽으세요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,858억 | 2,369억 | 379억 | 407억 | 413억 | 173억 | 15.1조 |
| 영업이익 ● | 1,472억 | 1,589억 | 732억 | 1,560억 | 1,334억 | 603억 | 4.4조 |
| 당기순이익 | 1,429억 | 1,701억 | 788억 | 1,603억 | 1,356억 | 376억 | 6.5조 |
| 영업이익률 | 79.2% | 67.1% | 193.1% | 383.3% | 323.0% | 348.6% | 927.6% |
| ROE | 10.1% | 10.6% | 4.7% | 8.6% | 6.8% | — | — |
| 부채비율 | 2.0% | 1.5% | 2.1% | 1.9% | 17.9% | 18.7% | 95.6% |
| 자산총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.4조 | 2.4조 | 103.3조 |
| 자본총계 | 1.4조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.9조 | 2.0조 | 2.0조 | 50.2조 |
| 부채총계 | 279억 | 239억 | 357억 | 357억 | 3,578억 | 3,835억 | 53.1조 |
| EPS | 1,839원 | 2,190원 | 1,015원 | 2,063원 | 1,745원 | — | — |
| PER | 5.4배 | 3.9배 | 6.9배 | 3.3배 | 4.6배 | — | — |
| PBR | 0.54배 | 0.40배 | 0.32배 | 0.28배 | 0.31배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | 3.8% | 4.2% | 3.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 416억으로 1년 전보다 42% 줄었어요. 배당 수익 중심의 순수 지주라 LX인터내셔널(자원 트레이딩) 실적에 따라 이익이 출렁여요.
업종 전체 종합
지주회사(사업지주) 66사 합계 · 억원같은 업종(지주회사(사업지주)) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 225.8조 | 258.3조 | 295.5조 | 296.7조 | 264.7조 | 316.8조 | 440.5조 | 443.8조 | 458.1조 | 479.0조 | 132.2조 |
| 영업이익 | 14.5조 | 16.8조 | 15.4조 | 13.5조 | 7.2조 | 19.2조 | 30.5조 | 21.3조 | 24.9조 | 35.8조 | 21.4조 |
| 당기순이익 | 8.4조 | 21.9조 | 12.3조 | 4.6조 | 1.3조 | 18.1조 | 18.2조 | 9.5조 | 13.8조 | 24.5조 | 25.4조 |
| 영업이익률 | 6.4% | 6.5% | 5.2% | 4.5% | 2.7% | 6.1% | 6.9% | 4.8% | 5.4% | 7.5% | 16.2% |
| ROE | 5.9% | 13.7% | 7.1% | 2.6% | 0.7% | 7.6% | 6.6% | 3.3% | 4.3% | 7.1% | — |
| 부채비율 | 131.6% | 128.9% | 122.2% | 126.0% | 128.3% | 116.1% | 120.9% | 119.9% | 117.8% | 110.2% | 107.4% |
| 자산총계 | 329.7조 | 370.7조 | 390.8조 | 408.0조 | 424.1조 | 516.3조 | 612.5조 | 640.4조 | 691.1조 | 724.8조 | 773.7조 |
| 자본총계 | 142.0조 | 160.5조 | 174.3조 | 178.9조 | 184.2조 | 239.0조 | 277.2조 | 291.2조 | 317.3조 | 344.9조 | 373.1조 |
| 부채총계 | 186.9조 | 206.8조 | 213.0조 | 225.4조 | 236.3조 | 277.4조 | 335.3조 | 349.1조 | 373.8조 | 379.9조 | 400.6조 |
| 집계 종목 수 | 54사 | 58사 | 58사 | 58사 | 59사 | 61사 | 61사 | 65사 | 65사 | 65사 | 65사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
사업지주는 NAV 할인 축소가 핵심 스토리예요 — 밸류업 압력에 배당 확대·자사주 소각을 내놓는 지주가 늘고 있어요. 실적은 핵심 자회사 업황(SK=반도체, 하림지주=사료·식품)에 달려 있어 그룹 합계보다 회사별 자회사 구성을 보는 게 정확해요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 7.5% → 2025년 7.5% → 26 1Q 16.2%로 반등.
동종업계 비교
지주회사(사업지주) 66개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 30위/30영업이익 23위/30영업이익률 2위/30ROE 12위/29부채비율↓ 3위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SK ↗ | 122.7조 | 1.8조 | -0.6% | +1.5% | +2.9% | +4.1% | 149% | 19.0배 | 1.2배 |
| 2 | HD현대 ↗ | 71.3조 | 6.1조 | +5.2% | +8.6% | +5.2% | +12.1% | 159% | 15.8배 | 1.5배 |
| 3 | CJ ↗ | 45.0조 | 2.5조 | +3.1% | +5.6% | +0.3% | +0.8% | 176% | 30.7배 | 0.8배 |
| 4 | LS ↗ | 31.9조 | 1.1조 | +15.7% | +3.3% | +1.5% | +6.3% | 226% | 30.6배 | 1.7배 |
| 5 | HD한국조선해양 ↗ | 29.9조 | 3.9조 | +17.2% | +13.0% | +9.8% | +17.3% | 134% | 10.8배 | 1.8배 |
| 6 | 두산 ↗ | 19.8조 | 1.1조 | +9.1% | +5.4% | +1.3% | +2.0% | 169% | 327.9배 | 15.9배 |
| 7 | 롯데지주 ↗ | 15.5조 | 2,394억 | -1.4% | +1.5% | -3.8% | -6.3% | 145% | — | 0.3배 |
| 8 | 하림지주 ↗ | 13.2조 | 8,874억 | +7.7% | +6.7% | +3.9% | +8.2% | 171% | 4.8배 | 0.3배 |
| 9 | SK디스커버리 ↗ | 10.2조 | 3,614억 | +12.4% | +3.6% | +1.4% | +2.1% | 138% | 8.0배 | 0.3배 |
| 10 | 동원산업 ↗ | 9.6조 | 5,161억 | +7.1% | +5.4% | +4.0% | +10.5% | 110% | 4.1배 | 0.5배 |
| 30 | LX홀딩스 ★ | 413억 | 1,334억 | +1.5% | +323.1% | +328.4% | +6.8% | 18% | 4.6배 | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화주의
0.57배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
184.5%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
159.56%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
시장점유율
회사가 사업보고서에 공시한 값 · 5개 항목시장점유율은 이 회사 제품이 시장에서 차지하는 몫이에요. 점유율이 지켜지거나 오르면경쟁력이 유지된다는 뜻이고, 해마다 빠지면 매출이 늘어도 시장이 커진 덕일 수 있어요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 추세 |
|---|---|---|---|
| 교육 및경영자문 | 10.3% | 8.6% | -1.7%p |
| 기타수익 | 0.4% | 0.8% | +0.4%p |
| 벤처투자 | 1% | 0.7% | -0.3%p |
| 지주회사 | 43.8% | 63.2% | +19.4%p |
| 상표권수익 | 27.5% | 44.1% | +16.6%p |
값은 회사 공시 그대로(외부기관 인용 또는 자체 산정 — 산정기준이 회사·항목마다 달라 다른 회사와의 비교가 아니라 이 회사의 추이로만 읽어야 해요). 산정기준: 8.0% · 0.4%
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.8% · 유통 56.2%내부지분 43.8%유통 56.2%
- 구본준 최대주주 본인20.37%
- 김서은 최대주주의 친인척0.07%
- 김선정 최대주주의 친인척0.06%
- 김선혜 최대주주의 친인척0.69%
- 김은미 최대주주의 친인척0.05%
- 이재원 최대주주의 친인척0.09%
- 이욱진 최대주주의 친인척0.61%
- 구본길 최대주주의 친인척0.18%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
290원
전년 290원
등기이사 보수
1인 28억
3명 · 총 84억
직원
42명
평균 1.57억
감사의견
적정의견
안진회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2021~2025 · 5% 이상 3명구본준 20.4%구형모 12.2%구연제 8.8%
5% 이상 합계
41.3%
2025 · 3명
2021 대비
+0.4%p
40.9% → 41.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구본준 | 20.4 | 20.4 | 20.4 | 20.4 | 20.4 | 0.0%p |
| 구형모 | 11.8 | 12.2 | 12.2 | 12.2 | 12.2 | +0.4%p |
| 구연제 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 413억 | 1,334억 | 323.1% | 6.8% | 17.9% | 원문 |