연간 수출
66억
큐알티405100
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,612억
PER
53.12
PBR
1.72
반도체 신뢰성 시험 회사예요.
2014년 SK하이닉스 계열사의 반도체 검사 부문이 떨어져 나와 세워진 곳으로, 반도체가 열·습도·전압을 오래 견디는지 확인하는 신뢰성 평가와 불량이 왜 생겼는지 찾아내는 종합분석 서비스를 제공해요. 반도체는 개발과 납품 단계에서 신뢰성 검증이 필수인데 시험 장비가 비싸고 결과의 공정성도 중요해 제조사들이 외부 전문기관에 맡기는 흐름이 있고, 국내에 이 역할을 하는 제3의 시험기관이 많지 않다는 점이 이 회사의 자리예요. 출발이 한 회사의 사업부였던 만큼 초기에는 매출이 특정 고객에 몰려 있었고, 지금은 자동차 전장과 우주항공·방산 등으로 고객과 분야를 넓히는 중이에요. 평가에 쓰는 시험 장비를 직접 개발해 파는 것도 두 번째 축이에요.
인사이트
2026-09-16 기준큐알티의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 6.5% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.6% — 연간(7.0%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 74.2%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 54.5배 · PBR 1.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- PER 54.5배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
- 매출 증가율이 6.5%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '용역 신뢰성평가' 쏠림이 완화되는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
7개 기간 · 억원전문 서비스는 인력 기반 사업이라 인건비 관리가 곧 이익률이에요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 547억 | 719억 | 596억 | 533억 | 653억 | 689억 | 185억 | 313억 |
| 영업이익 ● | 91억 | 165억 | 103억 | 8억 | 48억 | 48억 | 12억 | -12억 |
| 당기순이익 | 57억 | 125억 | 64억 | 26억 | 29억 | 29억 | 27억 | -7억 |
| 영업이익률 | 16.6% | 22.9% | 17.3% | 1.5% | 7.4% | 7.0% | 6.5% | 0.6% |
| ROE | 26.5% | 35.6% | 6.1% | 2.6% | 3.2% | 3.2% | — | — |
| 부채비율 | 103.3% | 79.8% | 43.4% | 41.7% | 50.9% | 74.2% | 79.7% | 67.6% |
| 자산총계 | 437억 | 631억 | 1,492억 | 1,418억 | 1,363억 | 1,555억 | 1,544억 | 2,485억 |
| 자본총계 | 215억 | 351억 | 1,041억 | 1,001억 | 904억 | 893억 | 859억 | 1,353억 |
| 부채총계 | 222억 | 280억 | 452억 | 417억 | 460억 | 663억 | 685억 | 1,133억 |
| EPS | 592원 | 1,568원 | 722원 | 219원 | 244원 | 247원 | — | — |
| PER | — | — | 16.6배 | 68.4배 | 48.0배 | 64.4배 | — | — |
| PBR | — | — | 1.42배 | 1.84배 | 1.59배 | 2.19배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | 3.2% | 4.1% | 3.0% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 165억원(2021) · 최저 8억원(2023). 최신 2025년은 48억원입니다. · 최근 2026년 반기: 매출 185억·영업이익 12억(영업이익률 6.5%), 영업이익 직전분기 -60.0%.
업종 전체 종합
그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업 5사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1,335억 | 1,476억 | 1,635억 | 1,801억 | 2,528억 | 3,694억 | 4,344억 | 4,143억 | 4,195억 | 4,745억 | 1,144억 |
| 영업이익 | 51억 | 47억 | 14억 | -25억 | 227억 | 646억 | 599억 | 103억 | -164억 | -38억 | -8억 |
| 당기순이익 | 68억 | 103억 | 27억 | -156억 | 976억 | 449억 | 86억 | -88억 | -753억 | -2,655억 | 6억 |
| 영업이익률 | 3.8% | 3.2% | 0.9% | -1.4% | 9.0% | 17.5% | 13.8% | 2.5% | -3.9% | -0.8% | -0.7% |
| ROE | 5.2% | 7.2% | 1.6% | -10.0% | 35.9% | 6.0% | 1.0% | -1.1% | -9.7% | -52.8% | — |
| 부채비율 | 62.2% | 63.1% | 42.8% | 88.6% | 50.0% | 34.1% | 33.1% | 32.1% | 41.0% | 72.6% | 83.1% |
| 자산총계 | 2,140억 | 2,341억 | 2,368억 | 2,936억 | 4,079억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.1조 | 1.1조 | 8,685억 | 9,000억 |
| 자본총계 | 1,320억 | 1,435억 | 1,658억 | 1,557억 | 2,719억 | 7,530억 | 8,308억 | 8,361억 | 7,776억 | 5,031억 | 4,917억 |
| 부채총계 | 821억 | 906억 | 710억 | 1,379억 | 1,360억 | 2,569억 | 2,751억 | 2,681억 | 3,185억 | 3,654억 | 4,084억 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
세포치료제 CDMO(지씨셀 등)는 위탁 물량 확보 경쟁 국면이에요 — 임상 단계 고객이 많아 수주의 질(상업화 단계)이 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 17.5% → 2025년 -0.8% → 26 1Q -0.7%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 전문, 과학 및 기술 서비스업 5개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/5영업이익 2위/5영업이익률 2위/5ROE 2위/5부채비율↓ 3위/5
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 마크로젠 ↗ | 1,953억 | 2억 | +43.8% | +0.1% | -0.1% | -0.1% | 104% | 62.8배 | 0.8배 |
| 2 | 지씨셀 ↗ | 1,655억 | -138억 | -5.1% | -8.3% | -165.3% | -143.7% | 60% | — | 1.1배 |
| 3 | 큐알티 ★ | 689억 | 48억 | +5.5% | +6.9% | +4.2% | +3.2% | 74% | 54.5배 | 1.8배 |
| 4 | 소마젠 ↗ | 592억 | -23억 | +35.6% | -3.8% | -7.0% | -16.1% | 94% | — | — |
| 5 | 우진엔텍 ↗ | 448억 | 51억 | +1.9% | +11.3% | +11.8% | +10.4% | 13% | 24.7배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 310억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비34.1%106억
- 감가상각18.6%58억
- 외주·운반11.2%35억
- 원재료3.3%10억
- 기타32.8%102억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 689억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 용역(기술평가 서비스)59.3%
- 종합분석35.6%
- BOARD4.2%
- 장비0.7%
- 기타0.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 용역 · 신뢰성평가 | 409억 | 59.4% | +0.5% | -3.0%p |
| 용역 · 종합분석 | 245억 | 35.6% | +36.2% | +8.0%p |
| 상품 · BOARD | 29억 | 4.2% | -45.0% | -3.8%p |
| 제품 · 장비 | 5억 | 0.7% | -61.1% | -1.2%p |
| 기타 | 1억 | 0.2% | +28.9% | +0.0%p |
품목별 매출 추이 (4개년)
용역 신뢰성평가용역 종합분석상품 BOARD제품 장비기타 기타
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 811위 · 검산완료전년비
-6.0%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
118억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율양호
3.2배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
2.88배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
20.03%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
47.9%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원4건
- 현금·현물배당4
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 59.6% · 유통 40.4%내부지분 59.6%유통 40.4%
- 김영부 대표이사 (최대주주)57.56%
- 김홍섭 특수관계인2.03%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
480원
전년 480원
등기이사 보수
1인 5억
1명 · 총 5억
직원
218명
평균 0.77억
감사의견
적정의견
한미회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2022~2025 · 5% 이상 3명김영부 57.6%엠큐그로쓰파트너유한회사 13.3%이탈디에스청담반도체1호신기술사업투자조합 13.3%이탈
5% 이상 합계
57.6%
2025 · 1명
2022 대비
-17.0%p
74.6% → 57.6%
이탈 보고자
2명
5% 아래로
| 보고자 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 김영부 | 61.3 | 61.1 | 59.6 | 57.6 | -3.7%p |
| 엠큐그로쓰파트너유한회사이탈 | 13.3 | · | · | · | 0.0%p |
| 디에스청담반도체1호신기술사업투자조합이탈 | · | 13.3 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 689억 | 48억 | 6.9% | 3.2% | 74.2% | 원문 |