연간 수출
90억
뷰티스킨406820
화학 · 2026-09-15
시가총액
277억
PER
—
PBR
0.86
화장품 브랜드·유통 회사예요.
자체 브랜드와 유통을 함께 해, 히트 제품 여부와 채널(온라인·H&B) 성과가 실적을 정해요. 화장품 제조(OEM·ODM)와 브랜드, 유통을 함께 하는 구조로 밸류체인 전체를 갖췄고, 성형외과 출신이 개발해 중국에서 인지도를 쌓은 더마코스메틱 브랜드 원진과 배우 성유리와 합작한 비건 콘셉트 브랜드 유리드를 운영하고 있어요. 원진은 중국 시장에서, 유리드는 국내 홈쇼핑·온라인에서 각각 존재감을 키워가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준뷰티스킨은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 20.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.4% — 연간(-5.8%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 168.8%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PBR 1.1배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 20.1% 늘고 있어요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원화장품은 브랜드가 얼마나 잘 팔리는지(히트 제품)와 해외에서 얼마나 파는지가 핵심이에요. 공장 없이 브랜드만 하는 회사는 만들기는 ODM(콜마·코스맥스 등)에 맡겨서 이익률이 높고, 만들어주는 회사는 물량이 실적을 좌우해요. 아래 표에서 색칠한 매출액(성장)과 영업이익률(브랜드 힘)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 412억 | 589억 | 809억 | 809억 | 549억 | 175억 | 1.1조 |
| 영업이익 ● | 32억 | 40억 | -61억 | -12억 | -32억 | 4억 | 1,289억 |
| 당기순이익 | 24억 | 30억 | -87억 | -57억 | -21억 | -20억 | 1,063억 |
| 영업이익률 | 7.8% | 6.8% | -7.5% | -1.5% | -5.8% | 2.3% | 14.6% |
| ROE | 8.2% | 9.3% | -24.8% | -16.3% | -6.4% | — | — |
| 부채비율 | 130.7% | 99.4% | 111.4% | 137.5% | 169.0% | 191.3% | 46.8% |
| 자산총계 | 676억 | 645억 | 742억 | 830억 | 877억 | 903억 | 5.0조 |
| 자본총계 | 293억 | 323억 | 351억 | 349억 | 326억 | 310억 | 3.9조 |
| 부채총계 | 383억 | 321억 | 391억 | 480억 | 551억 | 593억 | 1.1조 |
| EPS | 170원 | 212원 | -2,629원 | -1,432원 | -505원 | — | — |
| PER | — | — | — | — | — | — | — |
| PBR | — | — | 1.67배 | 1.06배 | 1.96배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기엔 매출이 33% 줄며 15억 적자를 냈어요. 유통 채널 재정비가 진행 중이라 매출 회복이 먼저 확인돼야 해요.
업종 전체 종합
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30사 합계 · 억원같은 업종(세제, 화장품 및 광택제 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 22.1조 | 24.1조 | 26.0조 | 23.2조 | 24.9조 | 23.2조 | 22.9조 | 24.7조 | 26.7조 | 7.2조 |
| 영업이익 | 3.2조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 1.5조 | 1.4조 | 1.8조 | 2.1조 | 7,889억 |
| 당기순이익 | 2.3조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.4조 | 9,213억 | 1.4조 | 5,477억 | 9,784억 | 2.1조 | 1.4조 | 6,949억 |
| 영업이익률 | 14.4% | 11.5% | 9.5% | 9.1% | 7.4% | 9.1% | 6.4% | 6.2% | 7.2% | 7.8% | 10.9% |
| ROE | 16.5% | 11.1% | 9.1% | 7.6% | 4.9% | 6.8% | 2.6% | 4.5% | 8.8% | 5.5% | — |
| 부채비율 | 42.0% | 38.9% | 39.1% | 49.5% | 43.4% | 39.3% | 35.6% | 36.1% | 38.9% | 37.8% | 41.9% |
| 자산총계 | 20.0조 | 22.0조 | 24.6조 | 28.0조 | 27.6조 | 29.5조 | 29.0조 | 29.7조 | 32.8조 | 34.0조 | 35.5조 |
| 자본총계 | 14.1조 | 15.8조 | 17.5조 | 18.5조 | 19.0조 | 21.2조 | 21.4조 | 21.9조 | 23.6조 | 24.7조 | 25.0조 |
| 부채총계 | 5.9조 | 6.1조 | 6.8조 | 9.2조 | 8.2조 | 8.3조 | 7.6조 | 7.9조 | 9.2조 | 9.3조 | 10.5조 |
| 집계 종목 수 | 19사 | 23사 | 23사 | 23사 | 26사 | 26사 | 27사 | 30사 | 30사 | 30사 | 30사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
화장품은 2010년대의 중국 의존에서 벗어나 일본·미국·동남아로 수출이 넓어지며 다시 성장하는 업종이에요. K-뷰티 인디 브랜드들이 해외에서 크게 크면서, 이들 물건을 대신 만들어주는 ODM(한국콜마·코스맥스)까지 같이 커지는 구조예요. 브랜드사는 히트 제품이 꺾이는지, ODM은 수주 물량이 도는지가 각각의 관전 포인트예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 14.4% → 2025년 7.8% → 26 1Q 10.9%로 반등.
동종업계 비교
세제, 화장품 및 광택제 제조업 30개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 24위/29영업이익 27위/30영업이익률 25위/29ROE 26위/30부채비율↓ 28위/30
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG생활건강 ↗ | 6.4조 | 1,707억 | -6.7% | +2.7% | -1.3% | -1.5% | 23% | — | 0.9배 |
| 2 | 아모레퍼시픽홀딩스 ↗ | 4.6조 | 3,680억 | +8.5% | +8.0% | +6.3% | +4.0% | 21% | 19.3배 | 0.7배 |
| 3 | 아모레퍼시픽 ↗ | 4.3조 | 3,358억 | +9.5% | +7.9% | +5.8% | +4.5% | 27% | 42.3배 | 1.8배 |
| 4 | 한국콜마 ↗ | 2.7조 | 2,396억 | +11.0% | +8.8% | +6.2% | +10.1% | 107% | 28.3배 | 3.9배 |
| 5 | 코스맥스 ↗ | 2.4조 | 1,958억 | +10.7% | +8.2% | +5.5% | +21.4% | 247% | 25.9배 | 5.7배 |
| 6 | 에이피알 ↗ | 1.5조 | 3,655억 | +111.3% | +23.9% | +19.0% | +65.0% | 73% | 45.5배 | 29.6배 |
| 7 | 애경산업 ↗ | 6,545억 | 211억 | -3.6% | +3.2% | +2.3% | +3.8% | 25% | 18.5배 | 0.7배 |
| 8 | 코스메카코리아 ↗ | 6,409억 | 835억 | +22.2% | +13.0% | +9.0% | +17.2% | 88% | 32.1배 | 5.8배 |
| 9 | 달바글로벌 ↗ | 5,197억 | 1,015억 | +68.2% | +19.5% | +15.2% | +39.8% | 29% | 24.3배 | 10.0배 |
| 10 | 클리오 ↗ | 3,289억 | 164억 | -6.4% | +5.0% | +4.0% | +5.5% | 24% | 16.0배 | 0.9배 |
| 24 | 뷰티스킨 ★ | 549억 | -32억 | -32.1% | -5.8% | -3.9% | -6.6% | 169% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 357억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료69.0%247억
- 인건비10.3%37억
- 외주·운반10.0%36억
- 감가상각6.2%22억
- 기타4.4%16억
비용의 69%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 549억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 화장품제품55.8%306억
- 화장품상품26.6%146억
- 기타매출(주1)15.3%84억
- 화장품제조임가공2.3%12억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 화장품제품 | 306억 | 55.8% | -10.8% | +13.3%p | OEM/ODM원진브랜드뷰티스킨PB브랜드 |
| 화장품상품 | 146억 | 26.6% | -61.0% | -19.8%p | 유통판매 |
| 기타매출(주1) | 84억 | 15.3% | +23.7% | +6.9%p | 기타 |
| 화장품제조임가공 | 12억 | 2.3% | -44.1% | -0.5%p | OEM/ODM |
부문별 매출 추이 (3개년)
화장품제품 OEM/ODM원진브랜드뷰티스킨PB브랜드화장품상품 유통판매기타매출(주1) 기타화장품제조임가공 OEM/ODM기타·과거 부문
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 2013위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
0억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-1.07배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
1.09%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
14.03%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원2건
- 자기주식소각1
- 자기주식취득1
지분 희석3건
- 전환사채권발행2
- 교환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.3% · 유통 56.8%내부지분 43.3%유통 56.8%
- 김종수 최대주주 및 대표이사43.25%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 5억
직원
126명
평균 0.39억
감사의견
적정의견
서현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 122,727주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 처분 122,726주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 3명김종수 43.3%글로벌키움엠앤에이전략창업 13.8%우리사주조합 0.1%
5% 이상 합계
57.1%
2025 · 2명
2023 대비
0.0%p
57.1% → 57.1%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 김종수 | 43.3 | 43.3 | 43.3 | 0.0%p |
| 글로벌키움엠앤에이전략창업 | 13.8 | 13.8 | 13.8 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.1 | · | · | 0.0%p |