잉여현금흐름양호
25억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
스튜디오삼익415380
유통 · 2026-07-31
시가총액
215억
PER
7.68
PBR
0.59
온라인 가구 브랜드 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원롯데하이마트 중심의 가전 양판 그룹이에요 — 가전은 이사·혼수 수요라 주택 거래량과 함께 가고, 온라인 직구·쿠팡과의 경쟁이 마진을 눌러왔어요(2022년 이후 0%대 공방). 점포 구조조정과 홈케어 서비스가 반등 카드예요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 954억 | 1,079억 | 959억 | 226억 | 4,537억 |
| 영업이익 ● | 28억 | 40억 | 28억 | 5억 | -18억 |
| 당기순이익 | 22억 | 36억 | 28억 | 6억 | -42억 |
| 영업이익률 | 2.9% | 3.7% | 2.9% | 2.2% | 4.8% |
| ROE | 11.3% | 10.3% | 7.7% | — | — |
| 부채비율 | 65.5% | 36.1% | 26.2% | 29.4% | 122.4% |
| 자산총계 | 321억 | 475억 | 458억 | 463억 | 1.2조 |
| 자본총계 | 194억 | 349억 | 363억 | 357억 | 5,512억 |
| 부채총계 | 127억 | 126억 | 95억 | 105억 | 6,832억 |
| EPS | 216원 | 301원 | 244원 | — | — |
| PER | — | 9.5배 | 9.4배 | — | — |
| PBR | — | 0.94배 | 0.72배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 8.7% | 4.4% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 40억원(2024) · 최저 28억원(2023). 최신 2025년은 28억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 226억·영업이익 5억(영업이익률 2.2%), 영업이익 직전분기 -16.7%.
업종 전체 종합
소매업; 자동차 제외 7사 합계 · 억원같은 업종(소매업; 자동차 제외) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 7.9조 | 7.7조 | 7.6조 | 7.5조 | 7.0조 | 7.1조 | 7.0조 | 6.3조 | 6.0조 | 5.7조 | 1.4조 |
| 영업이익 | 2,079억 | 2,290억 | 1,999억 | 1,510억 | 1,608억 | 1,072억 | -464억 | 104억 | -55억 | -236억 | -42억 |
| 당기순이익 | 653억 | 788억 | 559억 | -1,189억 | -181억 | -323억 | -2,035억 | -605억 | -3,612억 | -767억 | -132억 |
| 영업이익률 | 2.6% | 3.0% | 2.6% | 2.0% | 2.3% | 1.5% | -0.7% | 0.2% | -0.1% | -0.4% | -0.3% |
| ROE | 2.3% | 2.7% | 1.9% | -4.4% | -0.7% | -1.3% | -8.9% | -2.7% | -19.4% | -4.2% | — |
| 부채비율 | 84.3% | 79.6% | 76.6% | 87.9% | 94.1% | 88.0% | 92.1% | 103.2% | 111.0% | 113.1% | 122.6% |
| 자산총계 | 5.3조 | 5.2조 | 5.1조 | 5.0조 | 5.1조 | 4.8조 | 4.4조 | 4.5조 | 3.9조 | 3.9조 | 3.9조 |
| 자본총계 | 2.9조 | 2.9조 | 2.9조 | 2.7조 | 2.6조 | 2.5조 | 2.3조 | 2.2조 | 1.9조 | 1.8조 | 1.8조 |
| 부채총계 | 2.4조 | 2.3조 | 2.2조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.2조 | 2.1조 | 2.3조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
가전 양판은 점포 구조조정의 막바지 국면이에요 — 롯데하이마트는 홈케어·재고 효율화로 적자 폭을 줄이는 중이고, 주택 거래 회복이 수요의 전제예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 3.0% → 2025년 -0.4% → 26 1Q -0.3%로 반등.
동종업계 비교
소매업; 자동차 제외 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/7영업이익 3위/7영업이익률 2위/7ROE 1위/7부채비율↓ 1위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 그래디언트 ↗ | 3.1조 | -296억 | -7.7% | -1.0% | -0.8% | -3.4% | 142% | — | 0.2배 |
| 2 | 롯데하이마트 ↗ | 2.3조 | 96억 | -2.4% | +0.4% | -0.1% | -0.3% | 90% | — | 0.1배 |
| 3 | 오아 ↗ | 1,033억 | 82억 | +6.6% | +7.9% | -3.2% | -7.8% | 82% | — | 0.4배 |
| 4 | 스튜디오삼익 ★ | 959억 | 28억 | -11.1% | +2.9% | +2.9% | +7.7% | 26% | 7.7배 | 0.6배 |
| 5 | 큐로홀딩스 ↗ | 567억 | -0억 | -7.3% | 0.0% | -16.2% | -44.2% | 341% | — | 0.7배 |
| 6 | 조이웍스앤코 ↗ | 460억 | -88억 | -2.7% | -19.1% | -45.1% | -110.9% | 194% | — | 1.1배 |
| 7 | 엑시온그룹 ↗ | 240억 | -59억 | +406.0% | -24.6% | -93.3% | -58.9% | 104% | — | 0.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 266억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료86.2%230억
- 외주·운반6.9%18억
- 인건비3.0%8억
- 감가상각0.4%1억
- 기타3.5%9억
비용의 86%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이익의 현금화주의
0.93배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.71%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
1.67%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원5건
- 현금·현물배당3
- 주식소각2
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 27.3% · 유통 72.7%내부지분 27.3%유통 72.7%
- 최정석 최대주주26.81%
- 정지범 특수관계인0.39%
- 김강석 특수관계인0.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
100원
전년 250원
등기이사 보수
1인 3억
3명 · 총 7억
직원
64명
평균 0.36억
감사의견
적정의견
신우회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 293,222주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 411,173주(주식수 영구 감소) · 처분 240,305주(유통 가능 주식 증가 가능 · 처분 목적 확인)
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 7명최정석 26.8%신한-네오Market-Frontier투자조합2호 16.2%이탈이재우 14.2%한국투자바이오글로벌펀드** 6.7%이탈(주)삼익홈앤데코 5.9%㈜삼익티디에프 5.8%이탈
5% 이상 합계
52.0%
2025 · 4명
2023 대비
+0.4%p
51.6% → 52.0%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 최정석 | · | 24.1 | 26.8 | +2.7%p |
| 이재우 | 16.1 | 12.8 | 14.2 | -2.0%p |
| (주)삼익홈앤데코 | 6.7 | 5.3 | 5.9 | -0.8%p |
| (주)삼익T.D.F | · | · | 5.1 | 0.0%p |
| 신한-네오Market-Frontier투자조합2호이탈 | 16.2 | · | · | 0.0%p |
| 한국투자바이오글로벌펀드**이탈 | 6.7 | · | · | 0.0%p |
| ㈜삼익티디에프이탈 | 5.8 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 959억 | 28억 | 2.9% | 7.7% | 26.0% | 원문 |