연간 수출
283억
신성에스티416180
운송장비·부품 · 2026-09-15
시가총액
2,188억
PER
390.32
PBR
2.07
전기차 배터리용 부스바·정밀 부품을 만드는 회사예요.
LG에너지솔루션·SK온·삼성SDI 등 국내 배터리 3사에 버스바와 배터리 모듈 케이스를 공급하는 핵심 협력사이고, 에너지저장장치(ESS)용 부품도 함께 만들어요. 매출의 대부분이 이차전지 부품에서 나와 배터리 3사의 생산 계획과 전기차 수요 흐름에 실적이 크게 좌우되는 구조이고, 그중에서도 LG에너지솔루션과 SK온의 주요 공급사로 꼽혀요. 국내 생산기지 외에 배터리 3사의 해외 공장 인근인 폴란드·중국·미국에도 생산기지를 두어 고객사와 가까운 곳에서 납품하는 체계를 갖췄어요.
인사이트
2026-09-16 기준신성에스티의 매출 성장은 이익으로 이어질까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 150.1% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 2.8% — 연간(2.0%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 136.1%로 재무 부담은 보통 수준이에요.
- PER 382.3배 · PBR 2.0배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율 둔화 — 지금은 1년 전보다 150.1% 늘고 있어요. 지금 밸류에이션(PER 382.3배)이 그 성장을 전제로 해요.
- 이익률이 2.0%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원자동차 생태계는 완성차(현대차·기아) → 부품(여기) → 소재·타이어로 이어지는데, 여기는 그중 '부품' 그룹이에요. 완성차가 몇 대를 만드느냐에 실적이 통째로 달려 있어요. 부품사 스스로 값을 올리기 어려워 이익률이 낮은 대신, 물량이 꾸준한 게 강점이에요. 전기차 전환·미국 관세처럼 완성차의 변화가 그대로 전달되니, 아래 표에서 색칠한 매출액(물량)과 영업이익률(원가 협상력)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,247억 | 1,270억 | 1,169억 | 599억 | 1,816억 |
| 영업이익 ● | 84억 | 88억 | 23억 | 17억 | 51억 |
| 당기순이익 | 91억 | 71억 | 6억 | -9억 | 91억 |
| 영업이익률 | 6.7% | 6.9% | 2.0% | 2.8% | -5.7% |
| ROE | 9.4% | 6.9% | 0.6% | — | — |
| 부채비율 | 40.5% | 40.8% | 136.1% | 140.8% | 114.1% |
| 자산총계 | 1,364억 | 1,444억 | 2,455억 | 2,528억 | 7,832억 |
| 자본총계 | 971억 | 1,026억 | 1,040억 | 1,050억 | 3,378억 |
| 부채총계 | 393억 | 419억 | 1,415억 | 1,478억 | 4,454억 |
| EPS | 1,229원 | 794원 | 62원 | — | — |
| PER | 19.7배 | 36.0배 | 524.2배 | — | — |
| PBR | 2.26배 | 2.52배 | 2.83배 | — | — |
| 배당수익률 | 0.8% | 0.7% | 0.6% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
1분기 매출이 71% 늘었지만 아직 5억 적자예요. 부스바 신공장 비용 구간이에요.
업종 전체 종합
자동차용 기타 신품 부품 제조업 7사 합계 · 억원같은 업종(자동차용 기타 신품 부품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.4조 | 2.0조 | 2.7조 | 3.1조 | 3.1조 | 3.4조 | 9,043억 |
| 영업이익 | 529억 | -71억 | -111억 | 83억 | 25억 | 457억 | 1,316억 | 1,480억 | 1,206억 | 1,480억 | 284억 |
| 당기순이익 | 599억 | -113억 | -398억 | 210억 | -415억 | 394억 | 1,486억 | 1,193억 | 1,049억 | 1,085억 | 413억 |
| 영업이익률 | 3.8% | -0.5% | -0.8% | 0.6% | 0.2% | 2.2% | 4.9% | 4.8% | 3.9% | 4.3% | 3.1% |
| ROE | 9.4% | -1.8% | -6.6% | 3.4% | -7.1% | 5.7% | 17.5% | 10.4% | 7.9% | 7.3% | — |
| 부채비율 | 102.5% | 100.0% | 110.4% | 107.7% | 130.3% | 164.5% | 141.5% | 117.7% | 110.0% | 122.8% | 132.2% |
| 자산총계 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.8조 | 2.0조 | 2.5조 | 2.8조 | 3.3조 | 3.6조 |
| 자본총계 | 6,345억 | 6,340억 | 6,001억 | 6,197억 | 5,821억 | 6,960억 | 8,485억 | 1.1조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.5조 |
| 부채총계 | 6,502억 | 6,342억 | 6,625억 | 6,674억 | 7,585억 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.8조 | 2.0조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
자동차 부품은 대미 관세가 15%로 낮아지며 최악을 지났지만, 전기차 성장 둔화와 완성차의 생산기지 재편이라는 안개가 남은 국면이에요. 완성차와 함께 미국에 공장을 지은 대형 부품사들은 투자 부담을 털며 이익이 안정되는 반면, 내연기관 전용 부품사는 전동화 전환 숙제가 무거워요. 모터·배터리 부품·방산처럼 새 매출축을 확보한 회사가 상대적으로 견조해요. 업종 전체 영업이익률: 2022년 4.9% → 2025년 4.3%.
동종업계 비교
자동차용 기타 신품 부품 제조업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/7영업이익 5위/7영업이익률 5위/7ROE 4위/5부채비율↓ 4위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 화신 ↗ | 2.0조 | 1,024억 | +14.6% | +5.2% | +3.4% | +11.7% | 173% | 3.9배 | 0.5배 |
| 2 | 화승알앤에이 ↗ | 7,146억 | 271억 | +1.1% | +3.8% | — | — | 188% | 3.1배 | 0.3배 |
| 3 | DH오토리드 ↗ | 3,556억 | 219억 | +31.5% | +6.2% | — | — | 183% | 2.4배 | 0.3배 |
| 4 | 이닉스 ↗ | 1,226억 | -10억 | +17.3% | -0.8% | +0.2% | +0.2% | 17% | 198.9배 | 0.4배 |
| 5 | 삼성공조 ↗ | 1,177억 | 32억 | +1.7% | +2.8% | +6.1% | +2.5% | 13% | 13.7배 | 0.3배 |
| 6 | 신성에스티 ★ | 1,169억 | 23억 | -8.0% | +1.9% | +0.5% | +0.5% | 136% | 382.3배 | 2.0배 |
| 7 | 디에스엠 ↗ | 285억 | -79억 | +75.8% | -27.8% | +7.1% | +1.8% | 102% | 25.2배 | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 1,090억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료71.9%784억
- 외주·운반12.7%138억
- 인건비9.9%108억
- 감가상각2.9%32억
- 기타2.5%27억
비용의 72%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 1,169억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- Busbar, Module Case 등 배터71.0%
- IT/자동차29.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 2차전지 · 제품/상품 · Busbar,ModuleCase등배터리부품 | 830억 | 71.0% | -8.4% | -0.3%p |
| IT/자동차 · 제품 · EV카메라모듈등전장부품휴대폰목업등 | 339억 | 29.0% | -6.9% | +0.3%p |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 659위 · 검산완료전년비
-26.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-155억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.82배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-7.36%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
32.25%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 44.2% · 유통 55.8%내부지분 44.2%유통 55.8%
- 신성델타테크(주) 최대주주 본인25.47%
- (주)에이비씨엠 최대주주의 특수관계인8.78%
- 구본상 특수관계인 (등기임원)7.55%
- 신성토탈주식회사 특수관계인 (계열회사)1.77%
- 손태도 특수관계인 (등기임원)0.41%
- 신성몰드테크주식회사 특수관계인 (계열회사)0.13%
- 구준모 특수관계인 (친족)0.04%
- 구형모 특수관계인 (친족)0.04%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 200원
등기이사 보수
1인 5억
4명 · 총 18억
직원
118명
평균 0.64억
감사의견
적정의견
성현회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 3,284주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 6명신성델타테크(주) 25.5%안병두 10.0%(주)에이비씨엠 8.8%케이클라비스클라우드신기술조합제일호 7.6%이탈구본상 7.5%우리사주조합 0.3%
5% 이상 합계
51.8%
2025 · 4명
2023 대비
-12.7%p
64.5% → 51.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 신성델타테크(주) | 25.5 | 25.5 | 25.5 | 0.0%p |
| 안병두 | 14.1 | 14.1 | 10.0 | -4.1%p |
| (주)에이비씨엠 | 8.8 | 8.8 | 8.8 | 0.0%p |
| 구본상 | 8.6 | 8.6 | 7.5 | -1.0%p |
| 우리사주조합 | 2.2 | 1.6 | 0.3 | -1.9%p |
| 케이클라비스클라우드신기술조합제일호이탈 | 7.6 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,169억 | 23억 | 1.9% | 0.5% | 136.1% | 원문 |