연간 수출
141억
제이오418550
일반서비스 · 2026-09-15
시가총액
1,542억
PER
—
PBR
0.84
탄소나노튜브(CNT)·플랜트 엔지니어링 회사예요.
1994년 설립돼 2023년 코스닥에 상장했고, 이차전지 도전재용 CNT를 20여 년간 연구개발해 2006년 다중벽 CNT를 국내 최초로 양산했어요. 다만 매출의 무게중심은 지금도 화학 플랜트 엔지니어링 사업에 있고, CNT 소재는 비중을 키워 가는 두 번째 축이에요. CNT 도전재는 배터리 안에서 전기가 잘 흐르도록 돕는 첨가제인데, 배터리 회사의 품질 승인을 통과해야 납품이 열리는 구조라 문턱이 높은 대신 한번 채택되면 거래가 길게 이어지고 공급 가능한 업체도 국내외 소수로 좁혀져 있어요. 회사는 안산에 제2공장을 마련해 CNT 생산능력을 연산 수천 톤 규모로 키우겠다는 계획을 밝혔어요.
인사이트
2026-09-16 기준제이오은 언제, 무엇으로 흑자로 돌아설까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 52.8% 줄었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 -17.4% — 연간(-7.6%)보다 낮아졌어요.
- 부채비율 21.9%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PBR 0.8배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 52.8% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 영업적자 — 흑자로 돌아서는 시점과 그 이유가 이 회사의 첫 질문이에요.
- 현금이 지금 속도로 줄면 1년을 못 버텨요(약 7개월). 증자·차입 가능성을 봐야 해요.
- '플랜트엔지니어링' 한 부문이 매출의 63%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '플랜트엔지니어링' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
6개 기간 · 억원반도체 인프라 설계·시공(한양이엔지·세미파이브)이 섞인 그룹이에요 — 한양이엔지는 반도체 공장 배관(후크업), 세미파이브는 칩 설계 플랫폼이라 둘 다 반도체 투자에 연동돼요. 반도체 CAPEX가 돌면 수주가 따라오는 구조예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 471억 | 787억 | 677억 | 1,145억 | 829억 | 552억 | 1,780억 |
| 영업이익 ● | 15억 | -39억 | -23억 | 120억 | -55억 | -42억 | 101억 |
| 당기순이익 | 10억 | -146억 | -57억 | 174억 | -89억 | -74억 | 124억 |
| 영업이익률 | 3.2% | -5.0% | -3.4% | 10.5% | -6.6% | -7.6% | 4.0% |
| ROE | 5.8% | -54.1% | -9.7% | 12.9% | -5.0% | -4.3% | — |
| 부채비율 | 201.2% | 225.2% | 44.2% | 46.0% | 24.8% | 21.9% | 71.2% |
| 자산총계 | 521억 | 878억 | 848억 | 1,965억 | 2,226억 | 2,076억 | 6,580억 |
| 자본총계 | 173억 | 270억 | 588억 | 1,347억 | 1,784억 | 1,702억 | 4,019억 |
| 부채총계 | 348억 | 608억 | 260억 | 619억 | 442억 | 373억 | 2,560억 |
| EPS | 2,502원 | -747원 | -275원 | 608원 | -301원 | -250원 | — |
| PER | — | — | — | 45.1배 | — | — | — |
| PBR | — | — | — | 6.51배 | 2.50배 | 1.32배 | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 120억원(2023) · 최저 -55억원(2024). 최신 2025년은 -42억원입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대
업종 전체 종합
건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업 7사 합계 · 억원같은 업종(건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 9,859억 | 1.2조 | 1.4조 | 1.6조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.3조 | 2.5조 | 2.9조 | 2.5조 | 6,447억 |
| 영업이익 | 462억 | 649억 | 1,172억 | 615억 | 755억 | 709억 | 705억 | 900억 | 381억 | 89억 | 97억 |
| 당기순이익 | 777억 | 504억 | 849억 | -319억 | 874억 | 699억 | 576억 | 205억 | -2,860억 | -569억 | 119억 |
| 영업이익률 | 4.7% | 5.5% | 8.4% | 3.9% | 5.4% | 4.1% | 3.1% | 3.6% | 1.3% | 0.3% | 1.5% |
| ROE | 14.3% | 8.6% | 12.6% | -5.0% | 11.3% | 8.5% | 6.1% | 2.4% | -20.4% | -3.7% | — |
| 부채비율 | 79.0% | 62.8% | 77.4% | 108.5% | 59.0% | 76.1% | 77.8% | 174.2% | 84.3% | 69.2% | 69.7% |
| 자산총계 | 9,713억 | 9,525억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.7조 | 2.4조 | 2.6조 | 2.6조 | 2.7조 |
| 자본총계 | 5,426억 | 5,853억 | 6,757억 | 6,333억 | 7,713억 | 8,229억 | 9,479억 | 8,686억 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 부채총계 | 4,288억 | 3,673억 | 5,233억 | 6,873억 | 4,547억 | 6,265억 | 7,376억 | 1.5조 | 1.2조 | 1.1조 | 1.1조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
반도체 인프라는 국내 팹 투자(용인 클러스터 등) 재개의 수혜 국면이에요 — 한양이엔지는 배관 수주가 투자 발표 몇 분기 뒤 실적으로 이어지는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 8.4% → 2025년 0.3% → 26 1Q 1.5%로 반등.
동종업계 비교
건축 기술, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업 7개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/7영업이익 4위/7영업이익률 4위/7ROE 4위/7부채비율↓ 1위/7
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 한양이엔지 ↗ | 1.1조 | 537억 | -5.7% | +4.8% | +3.7% | +6.7% | 48% | 11.4배 | 0.8배 |
| 2 | 성도이엔지 ↗ | 7,434억 | 577억 | -25.6% | +7.8% | +3.8% | +10.3% | 120% | 3.6배 | 0.4배 |
| 3 | 씨케이솔루션 ↗ | 2,910억 | -366억 | -1.6% | -12.6% | -13.8% | -55.7% | 193% | — | 0.8배 |
| 4 | 한성크린텍 ↗ | 1,999억 | 28억 | +28.8% | +1.4% | +0.3% | +0.9% | 148% | 731.5배 | 1.3배 |
| 5 | 세미파이브 ↗ | 1,210억 | -534억 | +8.2% | -44.1% | -46.5% | -25.5% | 40% | — | 2.3배 |
| 6 | 제이오 ★ | 552억 | -42억 | -33.4% | -7.7% | -13.5% | -4.4% | 22% | — | 0.8배 |
| 7 | 앱튼 ↗ | 169억 | -112억 | -8.1% | -66.0% | -138.7% | -24.6% | 68% | — | 0.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
인건비 주도 · 총 196억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 인건비30.3%59억
- 원재료27.9%55억
- 외주·운반21.8%43억
- 감가상각18.0%35억
- 기타2.0%4억
인건비(사람 비용)가 원가의 큰 축이에요. 인력 중심 사업이라 임금·인원이 늘면 원가가 오르고, 매출이 늘어도 사람을 더 써야 하면 마진이 잘 안 커요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 552억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 플랜트엔지니어링 국내54.3%
- 전지소재 국내19.8%
- 전지소재 해외16.6%
- 플랜트엔지니어링 해외9.0%
- 기타 국내0.3%
- 기타 해외0.0%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 플랜트엔지니어링 | 349억 | 63.3% | — | — |
| 전지소재 | 201억 | 36.3% | — | — |
| 기타 | 2억 | 0.3% | — | — |
품목별 매출 추이 (3개년)
플랜트엔지니어링전지소재기타기타·과거 부문
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
수출 실적
2026Q2 · 수출 873위 · 검산완료전년비
-14.2%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-314억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
-0.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
1.63%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
10.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석2건
- 유상증자1
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 35.7% · 유통 64.3%내부지분 35.7%유통 64.3%
- 강득주 최대주주 본인28.11%
- 강요섭 최대주주의 자3.24%
- 강한라 최대주주의 자2.50%
- 박효선 최대주주의 배우자1.25%
- 강득화 최대주주의 제0.62%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 3억
직원
170명
평균 0.53억
감사의견
적정의견
삼도회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2022~2025 · 5% 이상 5명강득주 28.1%아이비케이비엔더블유기술금융2018사모투자합자회사 10.0%이탈제이더블유앤닷스타라이트사모투자합자회사 5.5%이탈SK이노베이션(주) 5.5%이탈우리사주조합 1.6%
5% 이상 합계
28.1%
2025 · 1명
2022 대비
-25.9%p
54.0% → 28.1%
이탈 보고자
3명
5% 아래로
| 보고자 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|
| 강득주 | 33.0 | 28.5 | 28.1 | 28.1 | -4.9%p |
| 아이비케이비엔더블유기술금융2018사모투자합자회사이탈 | 10.0 | · | · | · | 0.0%p |
| 제이더블유앤닷스타라이트사모투자합자회사이탈 | 5.5 | · | · | · | 0.0%p |
| SK이노베이션(주)이탈 | 5.5 | · | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | · | 1.6 | · | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 552억 | -42억 | -7.7% | -4.4% | 21.9% | 원문 |