잉여현금흐름주의
-35억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
한선엔지니어링452280
금속 · 2026-07-31
시가총액
2,002억
PER
20.08
PBR
2.63
계장용 피팅·밸브 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 478억 | 485억 | 632억 | 224억 | 1,048억 |
| 영업이익 ● | 62억 | 49억 | 97억 | 62억 | 144억 |
| 당기순이익 | 45억 | 42억 | 89억 | -51억 | 104억 |
| 영업이익률 | 13.0% | 10.1% | 15.3% | 27.7% | 10.2% |
| ROE | 8.2% | 7.1% | 13.0% | — | — |
| 부채비율 | 31.3% | 34.0% | 105.7% | 70.1% | 107.2% |
| 자산총계 | 721억 | 790억 | 1,406억 | 1,560억 | 1.1조 |
| 자본총계 | 549억 | 589억 | 683억 | 917억 | 5,399억 |
| 부채총계 | 172억 | 200억 | 722억 | 643억 | 5,244억 |
| EPS | 344원 | 244원 | 518원 | — | — |
| PER | 27.0배 | 25.3배 | 16.5배 | — | — |
| PBR | 3.25배 | 2.02배 | 2.40배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 97억원(2025) · 최저 49억원(2024). 최신 2025년은 97억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 224억·영업이익 62억(영업이익률 27.7%), 영업이익 직전분기 +129.6%.
업종 전체 종합
기타 금속 가공제품 제조업 16사 합계 · 억원같은 업종(기타 금속 가공제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.6조 | 1.6조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.0조 | 2.6조 | 2.9조 | 2.8조 | 2.8조 | 8,280억 |
| 영업이익 | 839억 | 826억 | 417억 | 23억 | -783억 | -262억 | 122억 | 907억 | 530억 | 205억 | 458억 |
| 당기순이익 | 408억 | 385억 | -198억 | -123억 | -2,478억 | -812억 | -559억 | 48억 | -206억 | -863억 | 137억 |
| 영업이익률 | 5.3% | 5.0% | 2.5% | 0.1% | -4.7% | -1.3% | 0.5% | 3.1% | 1.9% | 0.7% | 5.5% |
| ROE | 2.8% | 2.3% | -1.1% | -0.6% | -16.7% | -5.5% | -2.8% | 0.2% | -0.8% | -3.1% | — |
| 부채비율 | 93.9% | 93.1% | 98.7% | 81.7% | 122.4% | 140.3% | 89.6% | 91.8% | 82.5% | 80.7% | 85.1% |
| 자산총계 | 2.8조 | 3.2조 | 3.4조 | 3.7조 | 3.3조 | 3.6조 | 3.8조 | 4.3조 | 4.6조 | 5.0조 | 4.9조 |
| 자본총계 | 1.5조 | 1.6조 | 1.7조 | 2.0조 | 1.5조 | 1.5조 | 2.0조 | 2.2조 | 2.5조 | 2.7조 | 2.7조 |
| 부채총계 | 1.4조 | 1.5조 | 1.7조 | 1.6조 | 1.8조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.1조 | 2.1조 | 2.2조 | 2.3조 |
| 집계 종목 수 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 | 12사 | 12사 | 12사 | 16사 | 16사 | 16사 | 16사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
금속 가공(와이지-원 등)은 절삭공구·부품의 글로벌 수요 회복을 기다리는 국면이에요 — 제조업 가동률(미국·유럽)이 선행 지표예요. 업종 전체 영업이익률: 2016년 5.3% → 2025년 0.7% → 26 1Q 5.5%로 반등.
동종업계 비교
기타 금속 가공제품 제조업 16개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 12위/16영업이익 3위/16영업이익률 1위/16ROE 1위/15부채비율↓ 12위/15
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 케이피에프 ↗ | 7,439억 | 354억 | -3.2% | +4.8% | +2.6% | +5.8% | 104% | 3.6배 | 0.3배 |
| 2 | 와이지-원 ↗ | 6,394억 | 665억 | +11.2% | +10.4% | +4.0% | +5.8% | 171% | 23.0배 | 1.5배 |
| 3 | 태웅 ↗ | 3,497억 | 50억 | -9.5% | +1.4% | +1.5% | +0.9% | 33% | 101.3배 | 0.9배 |
| 4 | 와이엠 ↗ | 1,726억 | 38억 | +2.1% | +2.2% | +0.4% | +1.5% | 210% | 12.7배 | 0.6배 |
| 5 | 승일 ↗ | 1,415억 | 23억 | -2.0% | +1.6% | +1.8% | +1.7% | 24% | 14.6배 | 0.2배 |
| 6 | 에이프로젠 ↗ | 1,180억 | -956억 | -21.4% | -81.0% | -119.2% | -30.7% | 56% | — | 0.3배 |
| 7 | 신화프리텍 ↗ | 925억 | -48억 | +8.3% | -5.2% | -7.5% | -6.4% | 116% | — | 1.1배 |
| 8 | 풍강 ↗ | 903억 | 7억 | -3.0% | +0.8% | +0.9% | +1.1% | 30% | 33.8배 | 0.4배 |
| 9 | 세아메카닉스 ↗ | 858억 | -18억 | -7.1% | -2.2% | +1.7% | +1.9% | 101% | 73.1배 | 1.4배 |
| 10 | 삼미금속 ↗ | 738억 | 58억 | -3.5% | +7.9% | +2.3% | — | — | 64.0배 | 1.3배 |
| 12 | 한선엔지니어링 ★ | 632억 | 97억 | +30.2% | +15.4% | +14.1% | +13.1% | 106% | 20.1배 | 2.6배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
기타 주도 · 총 162억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료26.8%43억
- 인건비17.4%28억
- 감가상각3.1%5억
- 외주·운반1.3%2억
- 기타51.3%83억
비용에서 '기타'가 가장 큰 항목(27%)이에요. 이 항목의 가격·물량이 오르면 이익이 눌리니, 그 변화를 함께 보면 좋아요.
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 632억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 국내계 · 국내계 · 국내계 · 국내계31.1%372억
- 수출계 · 수출계 · 수출계 · 수출계21.8%261억
- 제품 · 피팅 · 튜브피팅 · 국내18.2%218억
- 제품 · 피팅 · 튜브피팅 · 수출14.2%170억
- 제품 · 밸브 · 유체차단밸브 · 국내2.5%30억
- 제품 · 밸브 · 유체조절및보호밸브 · 국내2.1%25억
- 제품 · 모듈및기타 · 모듈 · 국내2.1%25억
- 기타8.0%95억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 국내계 · 국내계 · 국내계 · 국내계 | 372억 | 31.1% | +24.6% | -1.4%p |
| 수출계 · 수출계 · 수출계 · 수출계 | 261억 | 21.8% | +39.2% | +1.4%p |
| 제품 · 피팅 · 튜브피팅 · 국내 | 218억 | 18.2% | +20.0% | -1.5%p |
| 제품 · 피팅 · 튜브피팅 · 수출 | 170억 | 14.2% | +24.4% | -0.7%p |
| 제품 · 밸브 · 유체차단밸브 · 국내 | 30억 | 2.5% | +4.8% | -0.6%p |
| 제품 · 밸브 · 유체조절및보호밸브 · 국내 | 25억 | 2.1% | +4.5% | -0.5%p |
| 제품 · 모듈및기타 · 모듈 · 국내 | 25억 | 2.1% | +111.4% | +0.8%p |
| 상품 · 상품 · 상품 · 국내 | 22억 | 1.8% | +64.2% | +0.4%p |
| 제품 · 밸브 · 유체조절및보호밸브 · 수출 | 20억 | 1.7% | +36.7% | +0.1%p |
| 제품 · 밸브 · 유체차단밸브 · 수출 | 20억 | 1.7% | +42.6% | +0.1%p |
| 제품 · 모듈및기타 · 모듈 · 수출 | 19억 | 1.6% | +162.1% | +0.8%p |
| 제품 · 모듈및기타 · 기타 · 수출 | 14억 | 1.2% | +815.5% | +1.0%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
9.7배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.14배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.22%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
34.97%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 69.5% · 유통 30.5%내부지분 69.5%유통 30.5%
- 한국선재(주) 모회사62.52%
- 이제훈 대표이사5.79%
- 이정훈 대표이사의 제0.75%
- 이유진 대표이사의 자0.41%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
2명 · 총 6억
직원
222명
평균 0.43억
감사의견
적정의견
신우회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 3명우리사주조합 68.3%한국선재(주) 62.5%이제훈 5.8%
5% 이상 합계
68.3%
2025 · 2명
2023 대비
+1.8%p
66.5% → 68.3%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| 우리사주조합 | · | · | 68.3 | 0.0%p |
| 한국선재(주) | 58.8 | 58.4 | 62.5 | +3.7%p |
| 이제훈 | 7.7 | 5.8 | 5.8 | -1.9%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 632억 | 97억 | 15.4% | 13.1% | 105.7% | 원문 |