잉여현금흐름양호
558억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
현대그린푸드453340
유통 · 2026-09-15
시가총액
6,299억
PER
7.31
PBR
0.86
단체급식·식자재 회사예요(현대백화점그룹).
단체급식과 식자재 유통을 주력으로 외식사업과 소매(리테일) 판매까지 함께 하는 현대백화점그룹 계열 종합식품기업이에요. 단체급식은 기업·학교·병원 같은 곳과 장기 계약을 맺어 매 끼니 식사를 제공하는 사업이라 경기 변동에 비교적 덜 흔들리는 안정적인 매출 구조를 갖고 있어요. 매출에서는 단체급식과 식자재유통을 합친 푸드서비스 부문이 가장 큰 비중을 차지해요. 여기에 더해 고령자·환자용 맞춤식인 케어푸드와 해외 급식 사업으로도 영역을 넓혀가고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준현대그린푸드의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 7.8% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 6.4% — 연간(4.6%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 41.1%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 7.4배 · PBR 0.9배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 증가율이 7.8%로 완만해요. 이 속도에서는 이익률이 올라가야 이익이 늘어요.
- PER 7.4배로 싼 편이에요. 싼 이유(업황·지배구조·일회성 이익)가 무엇인지가 이 종목의 질문이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '푸드서비스사업 상품/제품/용역매출' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원편의점·마트(BGF리테일=CU·GS리테일=GS25·이마트)는 박리다매의 대표 업종이에요 — 이익률이 1~3%로 얇은 대신 매일 현금이 도는 구조죠. 편의점은 점포 수와 점포당 매출이, 마트는 온라인 전환 방어가 실적을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액(집객)과 영업이익률(점포 효율)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.8조 | 2.3조 | 2.3조 | 5,950억 | 4.0조 |
| 영업이익 ● | 648억 | 967억 | 1,068억 | 381억 | 916억 |
| 당기순이익 | 393억 | 745억 | 877억 | 362억 | 504억 |
| 영업이익률 | 3.5% | 4.3% | 4.6% | 6.4% | 2.1% |
| ROE | 6.3% | 11.1% | 12.0% | — | — |
| 부채비율 | 40.1% | 42.6% | 41.1% | 43.3% | 149.7% |
| 자산총계 | 8,803억 | 9,556억 | 1.0조 | 1.1조 | 15.3조 |
| 자본총계 | 6,285억 | 6,702억 | 7,295억 | 7,525억 | 6.2조 |
| 부채총계 | 2,518억 | 2,854억 | 3,001억 | 3,259억 | 9.0조 |
| EPS | 1,160원 | 2,190원 | 2,654원 | — | — |
| PER | 9.9배 | 6.6배 | 5.9배 | — | — |
| PBR | 0.59배 | 0.70배 | 0.69배 | — | — |
| 배당수익률 | 2.8% | 2.3% | 4.3% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 1,068억원(2025) · 최저 648억원(2023). 최신 2025년은 1,068억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 반기: 매출 5,950억·영업이익 381억(영업이익률 6.4%), 영업이익 직전분기 -17.9%.
업종 전체 종합
종합 소매업 6사 합계 · 억원같은 업종(종합 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 22.2조 | 24.8조 | 31.6조 | 34.1조 | 37.1조 | 41.5조 | 48.2조 | 50.7조 | 51.7조 | 52.5조 | 3,018억 | 12.8조 |
| 영업이익 | 5,489억 | 7,792억 | 8,317억 | 5,835억 | 6,597억 | 7,130억 | 6,098억 | 5,739억 | 6,517억 | 9,708억 | 59억 | 3,188억 |
| 당기순이익 | 3,793억 | 7,717억 | 7,532억 | 4,968억 | 6,102억 | 2.5조 | 1.2조 | 427억 | -3,007억 | 5,792억 | 48억 | 1,857억 |
| 영업이익률 | 2.5% | 3.1% | 2.6% | 1.7% | 1.8% | 1.7% | 1.3% | 1.1% | 1.3% | 1.9% | 2.0% | 2.5% |
| ROE | 3.6% | 6.6% | 6.3% | 3.7% | 4.4% | 14.2% | 6.5% | 0.2% | -1.6% | 3.0% | 2.8% | — |
| 부채비율 | 92.0% | 93.8% | 97.2% | 126.1% | 129.8% | 145.0% | 143.6% | 138.3% | 152.6% | 139.3% | 89.1% | 140.8% |
| 자산총계 | 20.2조 | 22.5조 | 23.5조 | 30.5조 | 32.1조 | 43.5조 | 46.1조 | 47.7조 | 46.0조 | 45.7조 | 3,243억 | 47.0조 |
| 자본총계 | 10.5조 | 11.6조 | 11.9조 | 13.5조 | 14.0조 | 17.7조 | 18.9조 | 20.0조 | 18.2조 | 19.1조 | 1,715억 | 19.5조 |
| 부채총계 | 9.7조 | 10.9조 | 11.6조 | 17.0조 | 18.1조 | 25.7조 | 27.2조 | 27.7조 | 27.8조 | 26.6조 | 1,528억 | 27.5조 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 1사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
편의점은 성숙기에 들어섰지만 점포당 매출을 올리는 싸움(신선식품·특화 점포)이 진행 중이고, 마트는 온라인 전환의 비용을 지나 수익성이 회복되는 국면이에요(그룹 이익률 1.1%→2%대). 소비 심리 회복이 공통 순풍이에요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 3.1% → 2026년 2.0% → 26 1Q 2.5%로 반등.
동종업계 비교
종합 소매업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/6영업이익 4위/6영업이익률 1위/6부채비율↓ 1위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 이마트 ↗ | 29.0조 | 3,225억 | -0.2% | +1.1% | +0.9% | +1.8% | 145% | 14.4배 | 0.2배 |
| 2 | GS리테일 ↗ | 12.0조 | 2,921억 | +3.3% | +2.4% | +0.4% | +1.5% | 128% | 46.3배 | 0.6배 |
| 3 | BGF리테일 ↗ | 9.1조 | 2,539억 | +4.2% | +2.8% | +2.2% | +14.9% | 171% | 12.5배 | 1.9배 |
| 4 | 현대그린푸드 ★ | 2.3조 | 1,068억 | +2.6% | +4.6% | — | — | 41% | 7.4배 | 0.9배 |
| 5 | JTC ↗ | 3,018억 | 59억 | -2.2% | +2.0% | +1.6% | +2.8% | 89% | — | — |
| 6 | HLB글로벌 ↗ | 1,003억 | -99억 | +7.9% | -9.9% | -8.9% | -11.8% | 55% | — | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
품목별 매출
2025년 · 총매출 2.3조 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 푸드서비스사업47.8%
- 식재사업25.3%
- 기타사업13.7%
- 유통사업13.2%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 영업이익 | 영업이익률 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 푸드서비스사업 · 상품/제품/용역매출 | 1.1조 | — | — | 47.8% | +3.8% | +0.5%p |
| 식재사업 · 상품/제품/용역매출 | 5,895억 | — | — | 25.3% | +0.4% | -0.6%p |
| 기타사업 · 상품/제품/용역매출 | 3,196억 | — | — | 13.7% | +10.9% | +1.0%p |
| 유통사업 · 상품/제품/용역매출 | 3,077억 | — | — | 13.2% | -4.5% | -1.0%p |
품목별 매출 추이 (3개년)
푸드서비스사업 상품/제품/용역매출식재사업 상품/제품/용역매출기타사업 상품/제품/용역매출유통사업 상품/제품/용역매출
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·영업이익은 IFRS 부문별 보고 주석(부문합·조정 전, 연결 영업이익과 검산 일치) · 출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과) · 추이는 과거 사업보고서 원문을 연도별 재파싱(검산 통과 연도만, 부문명 변경 시 계열 단절)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
41.08배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.77배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
3.54%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
2.28%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원17건
- 자기주식취득8
- 현금·현물배당5
- 주식소각4
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 52.2% · 유통 47.8%내부지분 52.2%유통 47.8%
- (주)현대지에프홀딩스 최대주주39.30%
- 황서림 특수관계인3.00%
- 정창덕 특수관계인3.00%
- 정다나 특수관계인3.00%
- 정창욱 특수관계인1.30%
- 정창준 특수관계인1.30%
- 정창윤 특수관계인1.30%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
676원
전년 335원
등기이사 보수
1인 7억
4명 · 총 27억
직원
6,543명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
삼일회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 822,537주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님) · 소각 1,061,568주(주식수 영구 감소)
고래 지분 추이
2023~2025 · 5% 이상 4명(주)현대지에프홀딩스 39.3%정지선 12.7%이탈(주)브이아이피자산운용 12.5%우리사주조합 0.0%
5% 이상 합계
51.8%
2025 · 2명
2023 대비
-7.2%p
59.0% → 51.8%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|
| (주)현대지에프홀딩스 | 38.1 | 38.1 | 39.3 | +1.2%p |
| (주)브이아이피자산운용 | 8.2 | 12.1 | 12.5 | +4.3%p |
| 정지선이탈 | 12.7 | · | · | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2.3조 | 1,068억 | 4.6% | — | 41.1% | 원문 |