연간 수출
534억
성우458650
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
1,149억
PER
24.18
PBR
0.52
원통형 배터리 부품 회사예요.
원통형 배터리에서 화재·폭발을 막는 안전장치인 탑캡 어셈블리를 만들어 LG에너지솔루션에 공급하는 업체로, 1992년 설립돼 2024년 코스닥에 상장했어요. 매출이 사실상 이 한 고객사에 쏠려 있어, LG에너지솔루션의 원통형 배터리 생산량이 늘고 주는 만큼 실적이 그대로 따라 움직이는 구조예요. 지름 46mm의 차세대 원통형 배터리에서는 탑캡뿐 아니라 양극·음극 집전판과 탑 인슐레이터까지 공급 품목을 늘려, 배터리 한 개당 받을 수 있는 금액을 키웠어요. 여기에 구동모터 하우징, EV 릴레이 같은 자동차 전기·전자 부품 사업을 두 번째 축으로 두고 있어요.
인사이트
2026-09-16 기준성우의 지금 실적은 어디까지 유지될까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 18.6% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 3.1% — 연간(1.2%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 9.6%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 23.9배 · PBR 0.5배(2026-09-16 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 1.2%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- '이차전지 TopcapAss'y' 한 부문이 매출의 67%예요. 그 부문이 흔들리면 회사 전체가 같이 흔들려요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 사업보고서 부문별 매출 — '이차전지 TopcapAss'y' 쏠림이 완화되는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-16 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원배터리 생태계(셀-소재-부품-장비) 중 여기는 '소재·분리막' 그룹이에요 — 양극재(포스코퓨처엠)와 분리막(SK아이이테크놀로지)이 중심이죠. 완성 배터리(셀)를 만드는 LG엔솔·삼성SDI는 별도 그룹이에요. 소재는 셀 고객의 주문에 실적이 연동돼 전기차 캐즘의 타격을 먼저, 더 크게 받았어요 — 이 그룹이 2024~25년 적자(-5~-7%)로 내려앉은 이유예요. 아래 표에서 색칠한 매출액(주문 회복)과 영업이익률(가동률)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,467억 | 1,309억 | 856억 | 247억 | 3,008억 |
| 영업이익 ● | 289억 | 146억 | 10억 | 8억 | -153억 |
| 당기순이익 | 249억 | 182억 | 49억 | 16억 | -222억 |
| 영업이익률 | 19.7% | 11.2% | 1.2% | 3.2% | -64.4% |
| ROE | 22.7% | 8.2% | 2.2% | — | — |
| 부채비율 | 47.4% | 14.4% | 9.6% | 11.9% | 84.9% |
| 자산총계 | 1,620억 | 2,549억 | 2,466억 | 2,529억 | 4.7조 |
| 자본총계 | 1,099억 | 2,228억 | 2,250억 | 2,260억 | 2.4조 |
| 부채총계 | 521억 | 321억 | 216억 | 269억 | 2.2조 |
| EPS | 2,142원 | 1,394원 | 316원 | — | — |
| PER | — | 12.2배 | 30.4배 | — | — |
| PBR | — | 1.15배 | 0.64배 | — | — |
| 배당수익률 | — | 0.9% | 2.1% | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 289억원(2023) · 최저 10억원(2025). 최신 2025년은 10억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 3.2%로 반등 · 최근 2026년 반기: 매출 247억·영업이익 8억(영업이익률 3.2%), 영업이익 직전분기 +300.0%.
업종 전체 종합
일차전지 및 이차전지 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(일차전지 및 이차전지 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 1.1조 | 1.2조 | 1.4조 | 1.5조 | 2.2조 | 2.7조 | 4.0조 | 5.7조 | 4.2조 | 3.8조 | 9,679억 |
| 영업이익 | 831억 | 997억 | 1,009억 | 793억 | 2,068억 | 2,260억 | 1,266억 | 1,129억 | -2,832억 | -2,025억 | -481억 |
| 당기순이익 | 424억 | 992억 | 1,249억 | 888억 | 1,253억 | 2,489억 | 1,057억 | 1,014억 | -4,584억 | -1,914억 | -670억 |
| 영업이익률 | 7.3% | 8.2% | 7.2% | 5.3% | 9.4% | 8.3% | 3.1% | 2.0% | -6.7% | -5.4% | -5.0% |
| ROE | 7.2% | 14.3% | 15.8% | 8.7% | 5.3% | 5.2% | 2.1% | 1.9% | -7.4% | -2.5% | — |
| 부채비율 | 27.1% | 29.9% | 26.9% | 71.2% | 80.8% | 53.2% | 69.0% | 104.7% | 109.3% | 89.1% | 92.1% |
| 자산총계 | 7,524억 | 8,985억 | 1.0조 | 1.8조 | 4.3조 | 7.4조 | 8.4조 | 10.9조 | 13.0조 | 14.6조 | 15.1조 |
| 자본총계 | 5,917억 | 6,916억 | 7,900억 | 1.0조 | 2.4조 | 4.8조 | 5.0조 | 5.3조 | 6.2조 | 7.7조 | 7.9조 |
| 부채총계 | 1,606억 | 2,068억 | 2,123억 | 7,307억 | 1.9조 | 2.6조 | 3.4조 | 5.6조 | 6.8조 | 6.9조 | 7.2조 |
| 집계 종목 수 | 2사 | 2사 | 2사 | 2사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
배터리 소재는 캐즘의 바닥을 지나는 국면이에요 — 포스코퓨처엠이 1분기 흑자전환에 성공했고, LFP 3세대 연말 양산·전고체 양극재 개발 완료 등 다음 사이클 준비가 진행 중이에요. 셀 고객(ESS·북미)의 주문 회복이 반등의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 9.4% → 2025년 -5.4% → 26 1Q -5.0%로 반등.
동종업계 비교
일차전지 및 이차전지 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 5위/6영업이익 4위/6영업이익률 3위/6ROE 1위/6부채비율↓ 1위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 포스코퓨처엠 ↗ | 2.9조 | 328억 | -20.6% | +1.1% | +1.2% | +0.8% | 103% | 3690.2배 | 4.1배 |
| 2 | 피노 ↗ | 2,648억 | 88억 | +763.1% | +3.3% | -2.2% | -6.0% | 67% | — | 5.4배 |
| 3 | SK아이이테크놀로지 ↗ | 2,619억 | -2,464억 | +20.2% | -94.1% | -80.7% | -8.1% | 69% | — | 0.5배 |
| 4 | 에코앤드림 ↗ | 1,420억 | -6억 | +35.3% | -0.4% | -6.1% | -4.0% | 118% | — | 0.6배 |
| 5 | 성우 ★ | 856억 | 10억 | -34.7% | +1.2% | +5.7% | +2.2% | 10% | 23.9배 | 0.5배 |
| 6 | 비나텍 ↗ | 822억 | 18억 | +38.0% | +2.2% | -8.5% | -8.9% | 159% | — | 6.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 476억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료47.7%227억
- 인건비19.3%92억
- 감가상각10.6%50억
- 외주·운반7.4%35억
- 기타15.1%72억
비용의 48%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
품목별 매출
2025년 · 총매출 856억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 제품(품목)에서 나오는지예요. 잘 팔리는 제품이 무엇이고 한 제품에 너무 쏠렸는지, 새 제품이 크고 있는지를 봐요.
품목별 매출 구성 (최신 분기)
- 이차전지 Topcap Ass'y67.1%
- 자동차전장부품 기타9.0%
- 이차전지 기타7.2%
- 자동차전장부품 Motor Housing6.9%
- 기타매출5.5%
- 자동차전장부품 EV Relay4.3%
도넛의 비중은 수출 대시보드가 매출액 대조로 검증한 최신 분기 구성비이고, 아래 표의 금액·전년비는 사업보고서 연간 부문표예요 — 기준 시점이 달라 비중이 조금 다를 수 있어요.
| 품목 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품 · 이차전지 · TopcapAss'y · 직접판매(당사->고객사) | 575억 | 67.2% | — | — |
| 제품 · 자동차전장부품 · 기타 · 직접판매(당사->고객사) | 77억 | 9.0% | — | — |
| 제품 · 이차전지 · 기타 · 직접판매(당사->고객사) | 61억 | 7.1% | — | — |
| 제품 · 자동차전장부품 · MotorHousing · 직접판매(당사->고객사) | 59억 | 6.9% | — | — |
| 기타 · 스크랩 · - | 47억 | 5.5% | — | — |
| 제품 · 자동차전장부품 · EVRelay · 직접판매(당사->고객사) | 37억 | 4.3% | — | — |
비중은 품목 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 품목별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(품목별 소계 — 소계합=총매출 검산 통과)
수출 실적
2026Q2 · 수출 1019위 · 검산완료전년비
-42.3%
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름양호
105억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.71배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
23.83%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
36.21%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원3건
- 현금·현물배당3
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 74.5% · 유통 25.5%내부지분 74.5%유통 25.5%
- 박채원 최대주주본인26.79%
- 김병국 미등기 임원0.11%
- 임경진 미등기 임원0.08%
- 박종헌 최대주주의 자22.66%
- 박종래 최대주주의 자12.36%
- 박명자 최대주주의 처11.95%
- 최윤호 미등기 임원0.16%
- 조영근 미등기 임원0.10%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
200원
전년 150원
등기이사 보수
1인 2억
4명 · 총 8억
직원
245명
평균 0.49억
감사의견
적정의견
안경회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 5명박채원 26.8%박종헌 22.7%박종래 12.4%박명자 11.9%우리사주조합 0.2%
5% 이상 합계
73.8%
2025 · 4명
2024 대비
0.0%p
73.8% → 73.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 박채원 | 26.8 | 26.8 | 0.0%p |
| 박종헌 | 22.7 | 22.7 | 0.0%p |
| 박종래 | 12.4 | 12.4 | 0.0%p |
| 박명자 | 11.9 | 11.9 | 0.0%p |
| 우리사주조합 | 0.2 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 856억 | 10억 | 1.2% | 2.2% | 9.6% | 원문 |