잉여현금흐름양호
35억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
RF시스템즈474610
금속 · 2026-07-31
시가총액
835억
PER
14.62
PBR
1.55
RF 부품 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원금속 가공은 산업 전반에 부품·소재를 대는 사업이라 전방 경기에 연동돼요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 328억 | 327억 | 382억 | 100억 | 60억 |
| 영업이익 ● | 18억 | 17억 | 41억 | 11억 | -17억 |
| 당기순이익 | 39억 | -41억 | 52억 | 14억 | 0억 |
| 영업이익률 | 5.5% | 5.2% | 10.7% | 11.0% | -32.1% |
| ROE | 14.6% | -9.8% | 10.5% | — | — |
| 부채비율 | 81.3% | 64.0% | 67.2% | 54.1% | 29.0% |
| 자산총계 | 485억 | 689억 | 826억 | 829억 | 857억 |
| 자본총계 | 268억 | 420억 | 494억 | 538억 | 666억 |
| 부채총계 | 218억 | 269억 | 332억 | 291억 | 192억 |
| EPS | 469원 | -383원 | 396원 | — | — |
| PER | — | — | 12.0배 | — | — |
| PBR | — | 1.34배 | 1.39배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 41억원(2025) · 최저 17억원(2024). 최신 2025년은 41억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고 · 최근 2026년 1분기: 매출 100억·영업이익 11억(영업이익률 11.0%), 영업이익 직전분기 -31.2%.
업종 전체 종합
금속 열처리, 도금 및 기타 금속 가공업 4사 합계 · 억원같은 업종(금속 열처리, 도금 및 기타 금속 가공업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 227억 | 735억 | 805억 | 629억 | 949억 | 1,031억 | 964억 | 1,226억 | 1,133억 | 1,184억 | 279억 |
| 영업이익 | -43억 | 96억 | 141억 | 17억 | 143억 | 83억 | 15억 | -81억 | -86억 | -84억 | -39억 |
| 당기순이익 | -83억 | 46억 | 89억 | -16억 | 40억 | 83억 | 315억 | -21억 | -283억 | -146억 | 13억 |
| 영업이익률 | -18.9% | 13.1% | 17.5% | 2.7% | 15.1% | 8.1% | 1.6% | -6.6% | -7.6% | -7.1% | -14.0% |
| ROE | -118.6% | 9.5% | 12.1% | -1.7% | 3.5% | 5.7% | 14.8% | -1.0% | -12.7% | -7.0% | — |
| 부채비율 | 555.7% | 139.7% | 66.9% | 50.8% | 55.5% | 63.2% | 30.6% | 41.7% | 39.0% | 46.3% | 36.1% |
| 자산총계 | 460억 | 1,160억 | 1,228억 | 1,404억 | 1,773억 | 2,356억 | 2,783억 | 3,018억 | 3,096억 | 3,066억 | 2,543억 |
| 자본총계 | 70억 | 484억 | 735억 | 931억 | 1,140억 | 1,444억 | 2,130억 | 2,130억 | 2,227억 | 2,095억 | 1,869억 |
| 부채총계 | 389억 | 676억 | 492억 | 473억 | 633억 | 912억 | 652억 | 888억 | 869억 | 971억 | 674억 |
| 집계 종목 수 | 1사 | 2사 | 2사 | 2사 | 3사 | 3사 | 3사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
표면처리·열처리(테라사이언스 등)는 전방 제조업 가동률과 함께 가는 그룹이에요 — 신사업 전환(2차전지 등) 뉴스가 회사별 변수예요. 업종 전체 영업이익률: 2018년 17.5% → 2025년 -7.1%.
동종업계 비교
금속 열처리, 도금 및 기타 금속 가공업 4개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 1위/4영업이익 1위/4영업이익률 1위/4ROE 1위/4부채비율↓ 3위/4
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | RF시스템즈 ★ | 382억 | 41억 | +16.8% | +10.6% | +13.5% | +10.4% | 67% | 14.6배 | 1.6배 |
| 2 | 포인트엔지니어링 ↗ | 360억 | 8억 | +16.0% | +2.3% | -16.5% | -8.9% | 38% | — | 0.7배 |
| 3 | 에이치와이티씨 ↗ | 301억 | -32억 | -6.9% | -10.5% | +11.5% | +5.3% | 17% | 8.9배 | 0.5배 |
| 4 | 테라사이언스 ↗ | 141억 | -101억 | -18.2% | -71.7% | -122.0% | -60.2% | 97% | — | 2.3배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 64억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료89.5%57억
- 인건비41.4%26억
- 외주·운반12.7%8억
- 감가상각7.1%5억
- 기타-50.7%-32억
비용의 90%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 382억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제품39.7%151억
- 제품33.9%129억
- 제품12.0%46억
- 제품11.5%44억
- 기타2.9%11억
- 상품0.0%0억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제품 | 151억 | 39.7% | +114.8% | +17.9%p | 안테나시스템 |
| 제품 | 129억 | 33.9% | +34.1% | +4.1%p | 레이다시스템 |
| 제품 | 46억 | 12.0% | -33.9% | -9.4%p | 환경제어시스템 |
| 제품 | 44억 | 11.5% | -9.3% | -3.5%p | 민수 |
| 기타 | 11억 | 2.9% | +55.9% | +0.7%p | 기타 |
| 상품 | 0억 | 0.0% | -99.9% | -9.8%p | 방산 |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
10.25배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
10.73%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
41.62%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 주식소각1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 48.9% · 유통 51.1%내부지분 48.9%유통 51.1%
- 알에프머트리얼즈㈜ 최대주주33.18%
- 알에프에이치아이씨㈜ 최상위지배주주13.93%
- 한기우 미등기임원 및 관계회사 임원0.59%
- 조인호 관계회사 임원0.45%
- 차성일 관계회사 임원0.27%
- 이주현 관계회사 임원0.36%
- 박형건 관계회사 임원0.09%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 2억
직원
163명
평균 0.57억
감사의견
적정의견
삼덕회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 3주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 3명알에프머트리얼즈㈜ 33.2%알에프에이치아이씨㈜ 13.9%한국투자바이오글로벌펀드 6.0%이탈
5% 이상 합계
47.1%
2025 · 2명
2024 대비
-6.9%p
54.0% → 47.1%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 알에프머트리얼즈㈜ | 35.4 | 33.2 | -2.2%p |
| 알에프에이치아이씨㈜ | 12.6 | 13.9 | +1.4%p |
| 한국투자바이오글로벌펀드이탈 | 6.0 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 382억 | 41억 | 10.6% | 10.4% | 67.3% | 원문 |