잉여현금흐름양호
48억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
키스트론475430
전기·전자 · 2026-07-31
시가총액
679억
PER
6.91
PBR
0.36
전선 소재 회사예요.
재무 요약
3개 기간 · 억원전선·케이블은 전기를 실어 나르는 인프라 소재예요 — 지금은 미국 노후 전력망 교체와 AI 데이터센터 전력 수요가 겹친 슈퍼사이클 초입이에요. 이 그룹 이익률이 2%대에서 2024~25년 4~5%대로 올라선 게 그 신호죠. 구리값이 원가의 대부분이라 판가는 구리 연동으로 방어하고, 초고압(HVDC)·해저케이블 같은 고부가 제품 비중이 마진을 가르죠. 아래 표에서 색칠한 매출액(수주)과 영업이익률(고부가 비중)을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 559억 | 690억 | 693억 | 7,279억 |
| 영업이익 ● | 37억 | 59억 | 74억 | 401억 |
| 당기순이익 | 24억 | 88억 | 88억 | 120억 |
| 영업이익률 | 6.6% | 8.6% | 10.7% | 6.1% |
| ROE | 1.5% | 5.8% | 4.6% | — |
| 부채비율 | 19.9% | 18.4% | 13.0% | 162.0% |
| 자산총계 | 1,899억 | 1,799억 | 2,144억 | 2.1조 |
| 자본총계 | 1,584억 | 1,519억 | 1,897억 | 8,771억 |
| 부채총계 | 316억 | 280억 | 247억 | 1.3조 |
| EPS | 404원 | 522원 | 551원 | — |
| PER | — | — | 8.8배 | — |
| PBR | — | — | 0.45배 | — |
| 배당수익률 | — | — | 1.0% | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 74억원(2025) · 최저 37억원(2023). 최신 2025년은 74억원입니다. 지금이 10년 최고 수준입니다. · 영업이익률 10년 최고
업종 전체 종합
절연선 및 케이블 제조업 6사 합계 · 억원같은 업종(절연선 및 케이블 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 3.2조 | 3.7조 | 3.7조 | 3.5조 | 3.5조 | 4.5조 | 5.6조 | 6.5조 | 7.6조 | 9.3조 | 2.5조 |
| 영업이익 | 772억 | 644억 | 642억 | 528억 | 873억 | 787억 | 1,095억 | 2,131억 | 2,744억 | 3,822억 | 1,382억 |
| 당기순이익 | -84억 | -446억 | -190억 | -44억 | 145억 | 510억 | 579억 | 1,431억 | 1,705억 | 2,663억 | 520억 |
| 영업이익률 | 2.4% | 1.8% | 1.8% | 1.5% | 2.5% | 1.8% | 2.0% | 3.3% | 3.6% | 4.1% | 5.6% |
| ROE | -0.9% | -4.5% | -2.0% | -0.5% | 1.4% | 4.8% | 3.6% | 7.2% | 6.1% | 8.4% | — |
| 부채비율 | 188.5% | 184.5% | 176.9% | 185.1% | 167.8% | 196.1% | 113.2% | 115.6% | 99.7% | 127.9% | 132.4% |
| 자산총계 | 2.8조 | 2.8조 | 2.7조 | 2.7조 | 2.7조 | 3.2조 | 3.5조 | 4.3조 | 5.6조 | 7.2조 | 7.2조 |
| 자본총계 | 9,659억 | 9,932억 | 9,640억 | 9,535억 | 1.0조 | 1.1조 | 1.6조 | 2.0조 | 2.8조 | 3.2조 | 3.1조 |
| 부채총계 | 1.8조 | 1.8조 | 1.7조 | 1.8조 | 1.7조 | 2.1조 | 1.8조 | 2.3조 | 2.8조 | 4.0조 | 4.1조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 4사 | 6사 | 6사 | 6사 | 6사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전선은 북미 전력망 슈퍼사이클의 수혜 국면이에요 — 대한전선이 미국 HVDC 지중케이블을 수주하고 해저케이블 공장을 늘리는 등, AI 데이터센터·노후 전력망 교체 수요가 수주로 이어지고 있어요. 이익률이 2%대에서 5%대로 올라선 흐름이 그 증거예요. 업종 전체 영업이익률: 2025년 4.1% → 2025년 4.1% → 26 1Q 5.6%로 반등.
동종업계 비교
절연선 및 케이블 제조업 6개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 6위/6영업이익 5위/6영업이익률 1위/6ROE 5위/6부채비율↓ 1위/6
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 대한전선 ↗ | 3.1조 | 1,069억 | +3.1% | +3.4% | +2.4% | +4.9% | 107% | 51.2배 | 2.7배 |
| 2 | 가온전선 ↗ | 2.5조 | 792억 | +47.4% | +3.1% | +2.0% | +10.6% | 185% | 77.7배 | 8.3배 |
| 3 | 일진전기 ↗ | 2.0조 | 1,512억 | +29.6% | +7.4% | +5.1% | +17.6% | 159% | 23.9배 | 4.2배 |
| 4 | 대원전선 ↗ | 6,245억 | 94억 | +13.0% | +1.5% | +2.1% | +8.5% | 128% | 115.0배 | 8.5배 |
| 5 | 티엠씨 ↗ | 3,409억 | 64억 | -6.0% | +1.9% | -0.2% | -0.5% | 114% | — | 2.3배 |
| 6 | 키스트론 ★ | 693억 | 74억 | +0.5% | +10.7% | +12.7% | +4.6% | 13% | 6.9배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 153억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료62.1%95억
- 인건비10.8%16억
- 감가상각6.7%10억
- 기타20.5%31억
비용의 62%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
사업부문별 실적
2025년 · 총매출 693억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어느 사업부문에서 나오는지예요. 어느 사업이 이익을 이끄는지, 한 곳에 너무 쏠렸는지 봐요.
부문별 매출 비중 (2025)
- 제조사업부문91.5%634억
- 기타부문8.5%59억
| 부문 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ | 주요 제품 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제조사업부문 | 634억 | 91.5% | +0.2% | -0.3%p | — |
| 기타부문 | 59억 | 8.5% | +4.2% | +0.3%p | — |
비중은 부문 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 부문별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 부문정보(부문합=총매출 검산 통과분)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
4.93배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.39배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
14.86%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
23.67%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 양호
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원1건
- 현금·현물배당1
지분 희석0건
- 해당 공시 없음0
판가 vs 물량
품목 6개 · 최근 3개년판가 vs 물량은 이 회사 매출이 는 게 값(판가)을 올려서인지 수량(물량)을 더 팔아서인지 나눠 보는 거예요. 값으로 늘면 마진(이익률)에 유리하고, 수량으로 늘면 수요가 커진 신호라 지속성이 좋아요.
매출 +0.4%=판가 -3.5%+물량 ≈+3.9%
- 기타부문 전력매출 REC-36.2%
- 제조사업부문 기타매출-33.8%
- 제조사업부문 제품매출 전자부품용+33.7%
- 제조사업부문 제품매출 케이블용+18.2%
- 기타부문 전력매출 SMP-17.7%
- 기타부문 임대매출 반포,망미지점+10.6%
매출이 +0.4% 움직였는데, 판가 -3.5%·물량 ≈+3.9%예요. 값과 물량이 비슷하게 작용했어요.
판가는 중앙값(가중평균 아님 · 품목별 매출 비중을 이 표만으론 알 수 없다). 물량은 잔차 추정이라 부호와 크기만 참고할 것. 단가 단위가 품목마다 달라 절대값 비교는 무의미.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 63.6% · 유통 36.4%내부지분 63.6%유통 36.4%
- 홍영철 본인21.02%
- 홍석표 특수관계인17.93%
- 홍희연 특수관계인5.70%
- 신재명 특수관계인1.77%
- 홍덕산업㈜ 계열회사11.95%
- 키스와이어홀딩스㈜ 계열회사5.27%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서주당배당금
50원
전년 198원
등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 7억
직원
92명
평균 0.63억
감사의견
적정의견
신한회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 693억 | 74억 | 10.7% | 4.6% | 13.0% | 원문 |