잉여현금흐름주의
-22억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에이럭스475580
기타제조 · 2026-07-31
시가총액
869억
PER
—
PBR
1.88
교육용 로봇·드론 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원슈피겐코리아(폰케이스)·노바텍(자석 부품)·에이럭스(교육 로봇)처럼 주력이 제각각인 그룹이에요 — 업종 합계보다 회사별 사업을 보는 게 맞아요. 슈피겐은 아마존 글로벌 판매, 노바텍은 태블릿 자석이 축이에요. 아래 표는 참고로만 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 548억 | 550억 | 630억 | 152억 | 428억 |
| 영업이익 ● | 50억 | 30억 | -105억 | -25억 | 34억 |
| 당기순이익 | 40억 | 28억 | -94억 | -33억 | 51억 |
| 영업이익률 | 9.1% | 5.5% | -16.7% | -16.4% | -5.9% |
| ROE | 13.9% | 4.9% | -20.7% | — | — |
| 부채비율 | 29.3% | 10.4% | 105.1% | 107.2% | 219.7% |
| 자산총계 | 371억 | 628억 | 933억 | 921억 | 644억 |
| 자본총계 | 287억 | 569억 | 455억 | 444억 | 201억 |
| 부채총계 | 84억 | 59억 | 478억 | 476억 | 443억 |
| EPS | 509원 | 236원 | -697원 | — | — |
| PER | — | 50.8배 | — | — | — |
| PBR | — | 2.87배 | 3.34배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 50억원(2023) · 최저 -105억원(2025). 최신 2025년은 -105억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 후 최근 분기 영업이익률 -16.4%로 반등 · 최근 2026년 1분기: 매출 152억·영업이익 -25억(영업이익률 -16.4%), 영업이익 직전분기 +40.5%.
업종 전체 종합
그 외 기타 제품 제조업 10사 합계 · 억원같은 업종(그 외 기타 제품 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,406억 | 5,141억 | 5,449억 | 6,242억 | 7,327억 | 7,781억 | 9,261억 | 9,201억 | 8,688억 | 8,522억 | 2,119억 |
| 영업이익 | 391억 | 461억 | 605억 | 552억 | 1,079억 | 809억 | 820억 | 422억 | 243억 | 90억 | 57억 |
| 당기순이익 | 251억 | 236억 | 350억 | 436억 | 408억 | 644억 | 1,346억 | -1,378억 | -762억 | -56억 | 151억 |
| 영업이익률 | 8.9% | 9.0% | 11.1% | 8.8% | 14.7% | 10.4% | 8.9% | 4.6% | 2.8% | 1.1% | 2.7% |
| ROE | 8.2% | 6.3% | 7.6% | 8.0% | 6.9% | 8.7% | 14.4% | -14.0% | -7.6% | -0.6% | — |
| 부채비율 | 48.4% | 36.3% | 39.7% | 34.1% | 42.9% | 33.7% | 32.6% | 32.6% | 26.6% | 32.2% | 108.6% |
| 자산총계 | 4,538억 | 5,119억 | 6,451억 | 7,279억 | 8,436억 | 9,906억 | 1.2조 | 1.3조 | 1.3조 | 1.3조 | 4,965억 |
| 자본총계 | 3,058억 | 3,755억 | 4,617억 | 5,427억 | 5,901억 | 7,408억 | 9,336억 | 9,821억 | 9,977억 | 9,770억 | 2,380억 |
| 부채총계 | 1,480억 | 1,364억 | 1,834억 | 1,852억 | 2,534억 | 2,498억 | 3,045억 | 3,203억 | 2,650억 | 3,148억 | 2,585억 |
| 집계 종목 수 | 3사 | 6사 | 6사 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 10사 | 10사 | 10사 | 10사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
소비재 틈새 그룹은 회사별 국면이 달라요 — 슈피겐코리아는 신흥국 온라인 확장, 노바텍은 태블릿 수요 회복이 각자의 재료예요. 업종 전체 영업이익률: 2020년 14.7% → 2025년 1.1% → 26 1Q 2.7%로 반등.
동종업계 비교
그 외 기타 제품 제조업 10개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/10영업이익 10위/10영업이익률 6위/10ROE 6위/10부채비율↓ 6위/10
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 슈피겐코리아 ↗ | 4,637억 | 332억 | -0.3% | +7.2% | +6.3% | +5.5% | 8% | 5.9배 | 0.3배 |
| 2 | 삼진엘앤디 ↗ | 1,363억 | -20억 | -7.9% | -1.4% | -7.7% | -27.9% | 217% | — | 0.7배 |
| 3 | 에이럭스 ★ | 630억 | -105억 | +14.5% | -16.6% | -15.0% | -20.7% | 105% | — | 1.9배 |
| 4 | 노바텍 ↗ | 556억 | 67억 | -15.5% | +12.1% | +31.9% | +10.8% | 7% | 5.7배 | 0.6배 |
| 5 | 휴엠앤씨 ↗ | 523억 | 25억 | +10.8% | +4.7% | +3.0% | +3.5% | 36% | 22.0배 | 0.8배 |
| 6 | 피코그램 ↗ | 309억 | -7억 | -4.0% | -2.3% | -3.6% | -2.7% | 50% | — | 0.6배 |
| 7 | 세니젠 ↗ | 154억 | -44억 | -0.5% | -28.5% | -37.9% | -235.0% | 308% | — | 5.3배 |
| 8 | 엔바이오니아 ↗ | 143억 | -62억 | +0.4% | -43.6% | -78.8% | -31.6% | 131% | — | 1.1배 |
| 9 | 리튬포어스 ↗ | 107억 | -45억 | -29.7% | -42.1% | -125.8% | -24.0% | 6% | — | 0.3배 |
| 10 | 엑스플러스 ↗ | 101억 | -52억 | -3.4% | -51.2% | -22.7% | -11.1% | 177% | — | 1.8배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 630억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 용역매출 · 교육운영사업 · 국내 · 국내교육업체33.0%200억
- 용역매출 · 교육운영사업 · 국내 · 한○○○○○○○○○○16.6%100억
- 용역매출 · B2C교육사업 · 국내 · 개인소비자9.5%57억
- 제품매출 · 드론 · 수출 · 로○○○7.1%43억
- 제품매출 · SMT · 수출 · 기타7.0%42억
- 상품매출 · 기타교구재 · 국내 · 개인소비자외6.8%41억
- 제품매출 · 로봇 · 국내 · 개인소비자6.5%39억
- 기타13.6%83억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 용역매출 · 교육운영사업 · 국내 · 국내교육업체 | 200억 | 33.0% | — | — |
| 용역매출 · 교육운영사업 · 국내 · 한○○○○○○○○○○ | 100억 | 16.6% | — | — |
| 용역매출 · B2C교육사업 · 국내 · 개인소비자 | 57억 | 9.5% | — | — |
| 제품매출 · 드론 · 수출 · 로○○○ | 43억 | 7.1% | — | — |
| 제품매출 · SMT · 수출 · 기타 | 42억 | 7.0% | — | — |
| 상품매출 · 기타교구재 · 국내 · 개인소비자외 | 41억 | 6.8% | — | — |
| 제품매출 · 로봇 · 국내 · 개인소비자 | 39억 | 6.5% | — | — |
| 제품매출 · 드론 · 국내 · 기타 | 22억 | 3.7% | — | — |
| 제품매출 · 드론 · 국내 · (사)캠틱종합기술원 | 20억 | 3.2% | — | — |
| 용역매출 · SMT · 수출 · 기타 | 19억 | 3.1% | — | — |
| 제품매출 · 로봇 · 국내 · 지역별지사 | 14억 | 2.3% | — | — |
| 기타매출 · 기타 · 국내 · 기타 | 8억 | 1.3% | — | — |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율위험
-3.5배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
현금마진
-0.32%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
66.83%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
주주 친화 ● 주의
10년 공시 · 건수주주 친화는 회사가 주주에게 돌려준 일(배당·자사주 소각)과 주주 몫을 묽힌 일 (유상증자·전환사채) 중 뭐가 많았는지예요. 돌려준 게 많으면 주주 친화적(양호), 묽힌 게 많으면 주의예요.
주주 환원0건
- 해당 공시 없음0
지분 희석1건
- 전환사채권발행1
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.4% · 유통 56.6%내부지분 43.4%유통 56.6%
- 이치헌 본인23.84%
- 류제홍 임원5.89%
- 이숭훈 관계회사 임원5.11%
- 이다인 대표이사3.16%
- 김성훈 임원2.02%
- 지상기 임원1.56%
- 배기성 임원0.63%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 2억
3명 · 총 5억
직원
142명
평균 0.40억
감사의견
적정의견
한울회계법인
자사주 2025년 자기주식 취득 226,376주(보유 — 소각 전엔 환원 확정 아님)
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 3명이치헌 23.8%류제홍 5.9%이숭훈 5.1%
5% 이상 합계
34.8%
2025 · 3명
2024 대비
-0.2%p
35.0% → 34.8%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 이치헌 | 24.0 | 23.8 | -0.1%p |
| 류제홍 | 5.9 | 5.9 | -0.0%p |
| 이숭훈 | 5.2 | 5.1 | -0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 630억 | -105억 | -16.6% | -20.7% | 105.2% | 원문 |