잉여현금흐름양호
67억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
에이유브랜즈481070
유통 · 2026-07-31
시가총액
2,664억
PER
30.23
PBR
3.84
패션 유통 회사예요.
재무 요약
4개 기간 · 억원패션 브랜드 유통(폰드그룹·에이유브랜즈)은 브랜드를 사와서(라이선스) 국내에 파는 사업이에요 — 히트 브랜드의 수명이 실적 수명이라, 그룹 이익률이 2017년 17%에서 5%대로 내려온 건 브랜드 교체기의 흔적이에요. 신규 브랜드 발굴력이 핵심 경쟁력이에요. 아래 표에서 색칠한 매출액(브랜드 성장)과 영업이익률을 보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 419억 | 446억 | 600억 | 185억 | 1,323억 |
| 영업이익 ● | 162억 | 124억 | 101억 | 20억 | 77억 |
| 당기순이익 | 132억 | 101억 | 88억 | 34억 | 25억 |
| 영업이익률 | 38.7% | 27.8% | 16.8% | 10.8% | 6.5% |
| ROE | 63.2% | 31.0% | 12.3% | — | — |
| 부채비율 | 24.4% | 37.4% | 41.4% | 45.2% | 136.7% |
| 자산총계 | 260억 | 448억 | 1,014억 | 1,129억 | 8,465억 |
| 자본총계 | 209억 | 326억 | 717억 | 778억 | 3,503억 |
| 부채총계 | 51억 | 122억 | 297억 | 352억 | 4,962억 |
| EPS | 1,034원 | 807원 | 615원 | — | — |
| PER | — | — | 36.3배 | — | — |
| PBR | — | — | 4.45배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
10년 내 영업이익 최고 162억원(2023) · 최저 101억원(2025). 최신 2025년은 101억원입니다. 지금이 10년 바닥권입니다. · 업황 저점 국면 — 회복 시 이익 레버리지 기대 · 최근 2026년 1분기: 매출 185억·영업이익 20억(영업이익률 10.8%), 영업이익 직전분기 -66.1%.
업종 전체 종합
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업 8사 합계 · 억원같은 업종(섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 4,871억 | 6,921억 | 7,630억 | 8,624억 | 1.0조 | 1.3조 | 1.8조 | 1.4조 | 1.8조 | 1.9조 | 4,483억 |
| 영업이익 | 583억 | 1,187억 | 1,131억 | 1,142억 | 1,097억 | 1,314억 | 1,337억 | 660억 | 1,037억 | 955억 | 178억 |
| 당기순이익 | 473억 | 959억 | 652억 | 634억 | 869억 | 1,226억 | 346억 | 469억 | 338억 | 825억 | 148억 |
| 영업이익률 | 12.0% | 17.2% | 14.8% | 13.2% | 10.7% | 10.1% | 7.3% | 4.6% | 5.8% | 5.1% | 4.0% |
| ROE | 10.4% | 15.9% | 8.9% | 7.9% | 9.4% | 11.2% | 3.0% | 4.0% | 2.6% | 5.7% | — |
| 부채비율 | 104.6% | 133.5% | 70.7% | 92.2% | 78.4% | 117.5% | 114.7% | 121.3% | 109.2% | 105.6% | 114.3% |
| 자산총계 | 9,294억 | 1.4조 | 1.2조 | 1.5조 | 1.7조 | 2.4조 | 2.5조 | 2.6조 | 2.8조 | 3.0조 | 3.0조 |
| 자본총계 | 4,542억 | 6,039억 | 7,316억 | 8,034억 | 9,256억 | 1.1조 | 1.1조 | 1.2조 | 1.3조 | 1.5조 | 1.4조 |
| 부채총계 | 4,752억 | 8,062억 | 5,170억 | 7,406억 | 7,258억 | 1.3조 | 1.3조 | 1.4조 | 1.4조 | 1.5조 | 1.6조 |
| 집계 종목 수 | 4사 | 5사 | 5사 | 5사 | 6사 | 6사 | 6사 | 8사 | 8사 | 8사 | 8사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
브랜드 유통은 신규 브랜드 발굴 싸움이에요 — 폰드그룹(폴로 등 수입 유통)과 에이유브랜즈(마르디 메크르디)처럼 히트 브랜드를 쥔 회사가 성장을 가져가는 구조예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 17.2% → 2025년 5.1%.
동종업계 비교
섬유, 의복, 신발 및 가죽제품 소매업 8개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 4위/8영업이익 4위/8영업이익률 1위/8ROE 2위/7부채비율↓ 3위/8
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 로젠 ↗ | 7,932억 | 227억 | -1.9% | +2.9% | +2.6% | +5.1% | 141% | 3.8배 | 0.2배 |
| 2 | 폰드그룹 ↗ | 4,856억 | 574억 | +31.7% | +11.8% | +9.1% | +16.4% | 79% | 7.4배 | 1.1배 |
| 3 | 모다이노칩 ↗ | 3,581억 | 279억 | -7.9% | +7.8% | -1.7% | -1.7% | 155% | — | 0.3배 |
| 4 | 에이유브랜즈 ★ | 600억 | 101억 | +34.5% | +16.8% | +14.6% | +12.2% | 41% | 30.2배 | 3.8배 |
| 5 | 포니링크 ↗ | 449억 | -211억 | -26.8% | -47.0% | +35.3% | +7.3% | 33% | 3.2배 | 0.2배 |
| 6 | 윙스풋 ↗ | 420억 | -28억 | -9.8% | -6.7% | -4.2% | -5.6% | 73% | — | 0.5배 |
| 7 | 케이피티유 ↗ | 399억 | 14억 | +19.9% | +3.5% | +5.5% | +4.0% | 75% | 9.5배 | 0.4배 |
| 8 | 토박스코리아 ↗ | 397억 | 0억 | -10.1% | 0.0% | — | — | 18% | — | 0.5배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
판매 경로별 매출
2025년 · 총매출 600억 · DART 사업보고서 원문 ↗이 회사 매출이 어떤 판매 경로로 나오는지예요(수출/내수, 소비자 직접판매 B2C/기업 납품 B2B, 온라인·홈쇼핑 등). 수출·온라인 비중이 크면 환율·플랫폼 정책에, 특정 경로 쏠림이 크면 그 경로 변화에 실적이 흔들려요.
판매 경로별 매출 비중 (2025)
- 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 겨울화 · 내수19.7%114억
- 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 기타 · 내수16.0%93억
- 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 레인부츠 · 내수11.5%67억
- 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 메리제인 · 내수11.3%65억
- 제품매출 · AUBRANDZHANGZHOUTRADINGCo.,Ltd · 스니커즈등 · 수출9.6%55억
- 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 잡화 · 내수7.9%46억
- 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 기타 · 수출6.9%40억
- 기타17.2%100억
| 판매 경로 | 매출 | 비중 | 전년비 | 비중Δ |
|---|---|---|---|---|
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 겨울화 · 내수 | 114억 | 19.7% | +42.8% | +1.3%p |
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 기타 · 내수 | 93억 | 16.0% | -15.7% | -9.4%p |
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 레인부츠 · 내수 | 67억 | 11.5% | -41.8% | -14.9%p |
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 메리제인 · 내수 | 65억 | 11.3% | +56.2% | +1.6%p |
| 제품매출 · AUBRANDZHANGZHOUTRADINGCo.,Ltd · 스니커즈등 · 수출 | 55억 | 9.6% | — | — |
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 잡화 · 내수 | 46억 | 7.9% | -25.7% | -6.3%p |
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 기타 · 수출 | 40억 | 6.9% | +5067.5% | +6.7%p |
| 제품매출 · ㈜고요웨어 · 의류등 · 내수 | 32억 | 5.5% | +71.0% | +1.2%p |
| 제품매출 · AUIndustrialShanghaiCo.,Ltd · 스니커즈등 · 수출 | 25억 | 4.3% | — | — |
| 제품매출 · AUBRANDZJAPANCOLTD · 스니커즈등 · 수출 | 19억 | 3.4% | +1180.3% | +3.0%p |
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 메리제인 · 수출 | 16억 | 2.7% | +1148.0% | +2.4%p |
| 제품매출 · 락피쉬웨더웨어 · 겨울화 · 수출 | 8억 | 1.4% | +131.7% | +0.6%p |
비중은 판매 경로 매출 합 기준 · 전년비·비중Δ는 판매 경로별 매출 증감 ·출처: DART 사업보고서 매출실적(판매 경로 기준)
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
이자보상배율양호
11.22배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화주의
0.73배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
12.33%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
52.33%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
재고 품질 ● 양호
평가충당 2.7% · 총 127억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 제품3.9%89억
- 상품0.0%38억
- 미착품0.0%0억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 61.0% · 유통 39.0%내부지분 61.0%유통 39.0%
- ㈜에이유커머스 최대주주 본인59.05%
- 김지훈 대표이사1.98%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 3억
2명 · 총 5억
직원
99명
평균 0.46억
감사의견
적정의견
동성회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2024~2025 · 5% 이상 3명㈜에이유커머스 59.0%무신사동반성장펀드합자조합 19.9%김지훈 5.4%이탈
5% 이상 합계
78.9%
2025 · 2명
2024 대비
-16.0%p
94.9% → 78.9%
이탈 보고자
1명
5% 아래로
| 보고자 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|
| ㈜에이유커머스 | 66.9 | 59.0 | -7.8%p |
| 무신사동반성장펀드합자조합 | 22.5 | 19.9 | -2.6%p |
| 김지훈이탈 | 5.4 | · | 0.0%p |
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 600억 | 101억 | 16.8% | 12.2% | 41.3% | 원문 |