연간 수출
132억
도우인시스484120
전기·전자 · 2026-09-15
시가총액
2,048억
PER
381.43
PBR
1.21
폴더블폰 화면을 덮는 초박막 유리(UTG)를 만드는 회사예요.
2010년 설립돼 2019년 세계 최초로 폴더블폰용 UTG를 상용화했고 삼성전자 갤럭시Z폴드 시리즈와 구글 등에 공급하고 있어요. 생산한 UTG는 전량 삼성디스플레이에 납품돼 다시 갤럭시Z폴드나 구글·샤오미 등의 폴더블폰에 탑재되는 구조라, 실적이 삼성디스플레이 한 곳의 폴더블 패널 생산량에 크게 좌우돼요. 국내에서 UTG 전공정과 후공정을 모두 소화할 수 있는 몇 안 되는 업체로 꼽히며, 충북 청주 본사와 베트남 생산법인을 두고 있어요.
인사이트
2026-09-15 기준도우인시스의 지금 주가는 어떤 성장을 전제하고 있을까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 10.7% 늘었어요.
- 2026 Q2 영업이익률 13.9% — 연간(2.4%)보다 높아졌어요.
- 부채비율 35.8%로 재무 부담은 가벼운 편이에요.
- PER 381.4배 · PBR 1.2배(2026-09-15 기준)이에요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 이익률이 2.4%로 얇아요. 판가나 원가가 조금만 흔들려도 적자로 돌아설 수 있어요.
- PER 381.4배 — 성장이 뒷받침되지 않으면 유지되기 어려운 수준이에요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 매출 증가율과 영업이익률이 이번 흐름을 이어가는지.
- 실적 발표 후 이익 대비 주가(PER) 변화 — 성장이 실제로 이익으로 오는지.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026-09-15 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
4개 기간 · 억원전자·반도체 생태계(칩 제조-설계-장비-부품·검사) 중 여기는 '부품·소재' 그룹이에요 — 테스트 소켓·기판 소재·전장 부품처럼 칩과 세트 사이를 잇는 회사들이죠. 전방(스마트폰·가전·서버·전장) 수요에 실적이 달려 있고, 같은 그룹 안에서도 AI 서버향 부품은 호황·스마트폰·가전향은 회복 중으로 온도차가 커요. 아래 표에서 색칠한 매출액과 영업이익률을 눈여겨보세요.
| 항목 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 951억 | 1,417억 | 1,398억 | 589억 | 1.9조 |
| 영업이익 ● | 78억 | 97억 | 34억 | 82억 | 497억 |
| 당기순이익 | -16억 | 153억 | 5억 | 57억 | -1,909억 |
| 영업이익률 | 8.2% | 6.8% | 2.4% | 13.9% | 8.1% |
| ROE | -4.5% | 12.5% | 0.3% | — | — |
| 부채비율 | 373.3% | 53.5% | 35.8% | 33.5% | 97.4% |
| 자산총계 | 1,667억 | 1,876억 | 2,284억 | 2,344억 | 9.2조 |
| 자본총계 | 352억 | 1,222억 | 1,683억 | 1,757억 | 2.7조 |
| 부채총계 | 1,314억 | 654억 | 602억 | 588억 | 6.5조 |
| EPS | -267원 | 1,793원 | 49원 | — | — |
| PER | — | — | 530.6배 | — | — |
| PBR | — | — | 1.69배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
2026년 1분기 영업이익 18억이에요. 폴더블 채택이 늘수록 UTG 물량이 커지는 구조예요.
업종 전체 종합
표시장치 제조업 9사 합계 · 억원같은 업종(표시장치 제조업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 27.3조 | 28.6조 | 25.1조 | 24.3조 | 25.1조 | 30.8조 | 27.2조 | 22.4조 | 27.8조 | 27.0조 | 5.8조 |
| 영업이익 | 1.3조 | 2.5조 | 1,136억 | -1.3조 | 25억 | 2.2조 | -2.1조 | -2.5조 | -5,362억 | 5,406억 | 1,541억 |
| 당기순이익 | 9,434억 | 1.9조 | -1,707억 | -2.9조 | -593억 | 1.3조 | -3.2조 | -2.6조 | -2.4조 | 2,985억 | -5,638억 |
| 영업이익률 | 4.9% | 8.6% | 0.5% | -5.5% | 0.0% | 7.3% | -7.6% | -11.2% | -1.9% | 2.0% | 2.7% |
| ROE | 6.8% | 12.4% | -1.1% | -22.2% | -0.4% | 8.7% | -27.2% | -27.6% | -27.3% | 3.5% | — |
| 부채비율 | 83.6% | 93.4% | 120.5% | 181.4% | 171.7% | 155.7% | 209.6% | 295.1% | 289.4% | 227.8% | 234.7% |
| 자산총계 | 25.6조 | 29.8조 | 33.8조 | 36.4조 | 36.0조 | 39.1조 | 36.6조 | 36.9조 | 34.0조 | 28.1조 | 28.5조 |
| 자본총계 | 13.9조 | 15.4조 | 15.3조 | 12.9조 | 13.2조 | 15.3조 | 11.8조 | 9.3조 | 8.7조 | 8.6조 | 8.5조 |
| 부채총계 | 11.6조 | 14.4조 | 18.5조 | 23.5조 | 22.7조 | 23.8조 | 24.8조 | 27.6조 | 25.3조 | 19.6조 | 20.0조 |
| 집계 종목 수 | 7사 | 7사 | 7사 | 7사 | 8사 | 8사 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 9사 |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
전자 부품은 AI 서버발 수요가 온기를 퍼뜨리는 국면이에요. 기판·수동부품·커넥터 중 서버·전장향 매출이 있는 회사부터 회복이 뚜렷하고, 스마트폰·가전 중심 회사는 완만해요. 같은 그룹 안 온도차가 커서 회사별 전방 확인이 필수예요. 업종 전체 영업이익률: 2017년 8.6% → 2025년 2.0% → 26 1Q 2.7%로 반등.
동종업계 비교
표시장치 제조업 9개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬매출 3위/9영업이익 5위/9영업이익률 4위/9ROE 6위/8부채비율↓ 4위/9
| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LG디스플레이 ↗ | 25.8조 | 5,170억 | -3.0% | +2.0% | +1.2% | +3.9% | 243% | 19.0배 | 0.7배 |
| 2 | 인지디스플레 ↗ | 7,218억 | 171억 | -1.5% | +2.4% | — | — | 126% | 4.9배 | 0.2배 |
| 3 | 도우인시스 ★ | 1,398억 | 34억 | -1.4% | +2.4% | +0.4% | +0.3% | 36% | 381.4배 | 1.2배 |
| 4 | 아바텍 ↗ | 809억 | 61억 | -4.3% | +7.6% | +8.5% | +4.6% | 7% | 21.7배 | 1.0배 |
| 5 | 파인디앤씨 ↗ | 658억 | -41억 | +1.2% | -6.2% | -33.7% | -42.6% | 108% | — | 0.6배 |
| 6 | 핌스 ↗ | 634억 | -61억 | +4.4% | -9.6% | -13.1% | -18.3% | 78% | — | 0.4배 |
| 7 | 유아이디 ↗ | 497억 | 13억 | -7.2% | +2.6% | +2.6% | +6.2% | 121% | 12.0배 | 0.8배 |
| 8 | 아이컴포넌트 ↗ | 346억 | 60억 | -6.6% | +17.4% | +17.3% | +13.5% | 34% | 6.9배 | 0.9배 |
| 9 | 세진티에스 ↗ | 119억 | -2억 | -9.7% | -1.7% | +6.0% | +1.5% | 3% | 27.7배 | 0.4배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
원가 체질
원재료 주도 · 총 757억원가 체질은 이 회사가 물건을 만들 때 돈을 어디에 가장 많이 쓰는지예요. 원재료·인건비·설비(감가상각) 중 무엇이 큰지에 따라, 원자재값이 오를 때·공장을 덜 돌릴 때처럼 어떤 상황에서 이익이 흔들리는지가 달라져요.
- 원재료49.5%375억
- 인건비27.1%205억
- 감가상각16.3%124억
- 외주·운반4.5%34억
- 기타2.6%19억
비용의 50%가 원재료예요. 철광석·구리 같은 원자재 값이 오르면 이익이 바로 눌리는 구조라, 제품값을 그만큼 못 올리면 마진이 줄어요. 원자재 시세와 판가(파는 값)를 함께 보면 좋아요.
수출 실적
2026Q2 · 수출 661위 · 부분검산현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
잉여현금흐름주의
-108억
설비투자까지 빼고 남는 진짜 여윳돈이에요. 마이너스면 벌이보다 쓰는 게 많아 빚·증자로 메워야 할 수 있어요.
이자보상배율위험
0.61배
영업이익으로 이자를 몇 배 갚을 수 있나예요. 1배 미만이면 이자도 못 버는 위험 신호예요.
이익의 현금화양호
1.21배
영업이익이 실제 현금으로 얼마나 들어오나예요(1이면 딱 그만큼). 1 미만이면 이익이 현금으로 잘 안 들어온 거예요.
현금마진
2.93%
물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
현금 비중
41.56%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
재고 품질 ● 양호
평가충당 0.3% · 총 322억재고 품질은 창고에 쌓인 재고가 잘 팔릴 건강한 재고인지 보는 거예요. 회사가 ‘이건 제값 못 받겠다’고 스스로 깎아둔 비중(평가충당)이 낮을수록 좋아요(5% 미만 양호·5~15% 주의·15%↑ 경고). 아래는 품목별 충당 비율이에요.
- 합계,유동재고자산0.2%209억
- 제품0.5%79억
- 재공품0.1%34억
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 43.8% · 유통 56.2%내부지분 43.8%유통 56.2%
- ㈜뉴파워프라즈마 본인22.82%
- ㈜스페이스프로 특수관계인13.30%
- ㈜엔피홀딩스 특수관계인7.64%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
4명 · 총 6억
직원
393명
평균 0.52억
감사의견
적정의견
예일회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
열람 원장
1개 회계연도 · 출처 링크 ▾
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 영익률 | ROE | 부채비율 | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 1,398억 | 34억 | 2.4% | 0.3% | 35.8% | 원문 |