현금마진
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물건 100원어치를 팔면 현금이 몇 원 남나예요. 높을수록 장사가 실속 있다는 뜻이에요.
컬러레이900310
금융 · 2026-09-15
시가총액
270억
PER
—
PBR
—
한국 증시에 상장한 중국 진주광택 안료 회사예요.
2008년 중국 저장성에 세워진 저장컬러레이가 실제 사업을 하고 홍콩 지주회사가 코스닥에 올라 있는 구조로, 화장품에 반짝이는 색감을 내는 진주광택안료와 그 원료인 운모파우더를 만들어요. 안료는 색조 화장품 원료로 들어가기 때문에 중국 화장품 시장의 크기와 위생 규제 수준이 수요를 좌우하고, 회사는 중국 화장품용 펄 안료 시장에서 선두권 업체로 꼽혀요. 매출은 변색·간섭효과·실버화이트·골든 시리즈 등 여러 화장품용 제품군에 고루 퍼져 있어요. 자동차 도료나 플라스틱에 쓰는 산업용 안료와 합성운모 생산을 두 번째 축으로 키우겠다고 밝혔어요.
인사이트
2026 Q2 기준컬러레이의 매출 감소는 업황 때문일까, 회사 문제일까?
- 2026 Q2 매출이 1년 전보다 16.0% 줄었어요.
- 은행·보험·증권은 예금과 보험계약이 부채로 잡혀서 제조업처럼 부채비율·이익률로 재무 부담을 읽을 수 없어요. 자본 적정성(BIS비율·K-ICS)과 대손·손해율로 봐야 해요.
무엇이 논리를 바꾸나
- 매출 감소가 길어지는지 — 최근 분기가 1년 전보다 16.0% 줄었어요. 고정비가 그대로면 이익률이 먼저 깎여요.
- 대손·손해율이 논리를 바꿔요 — 금융사는 매출이 늘어도 떼이는 돈(대손충당금)이나 지급 보험금이 함께 늘면 이익이 줄어요.
다음에 확인할 것
- 다음 분기보고서 — 이자 이익과 대손충당금이 이번 흐름을 이어가는지.
- 분기보고서의 대손충당금 전입액·연체율(은행)과 손해율(보험) 추이 — 이익보다 먼저 나빠지는 자리예요.
- 지역별 매출(사업보고서) — 특정 국가·고객 쏠림이 커지는지.
이 카드는 투자 추천이 아니라 공시 데이터 해석 가이드예요. 수치는 2026 Q2 기준 확정 공시 값입니다.
재무 요약
10개 기간 · 억원이 그룹엔 지주회사와 투자회사가 많아요. 지주회사는 자회사 실적·배당이 곧 체력이라, 그룹 핵심 자회사가 뭘 하는 회사인지를 먼저 보세요. 매출보다 영업이익·배당 흐름이 중요한 유형이에요.
| 항목 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 26 2Q | 경쟁사 ⓘ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3억 | 3억 | 3억 | 4억 | 3억 | 2억 | 3억 | 2억 | 2억 | 0억 | 9,321억 |
| 영업이익 ● | 2억 | 2억 | 2억 | 2억 | 2억 | 1억 | 0억 | 0억 | 0억 | 0억 | 1,493억 |
| 당기순이익 | 1억 | 2억 | 1억 | 1억 | 1억 | 1억 | 0억 | 0억 | 0억 | 0억 | 1,081억 |
| 영업이익률 | 66.7% | 66.7% | 66.7% | 50.0% | 66.7% | 50.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | — | 16.4% |
| ROE | 14.3% | 25.0% | 10.0% | 9.1% | 8.3% | 7.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | — | — |
| 부채비율 | 14.3% | 12.5% | 10.0% | 9.1% | 8.3% | 7.7% | 14.3% | 21.4% | 14.3% | 14.3% | 81.3% |
| 자산총계 | 7억 | 9억 | 10억 | 12억 | 13억 | 14억 | 16억 | 16억 | 16억 | 16억 | 8.2조 |
| 자본총계 | 7억 | 8억 | 10억 | 11억 | 12억 | 13억 | 14억 | 14억 | 14억 | 14억 | 4.5조 |
| 부채총계 | 1억 | 1억 | 1억 | 1억 | 1억 | 1억 | 2억 | 3억 | 2억 | 2억 | 3.6조 |
| EPS | 3원 | 3원 | 3원 | 2원 | 3원 | 1원 | 0원 | 0원 | 0원 | — | — |
| PER | 5291.7배 | 2816.7배 | 3100.0배 | 5025.0배 | 2350.0배 | 6025.0배 | 1997.0배 | 8103.3배 | — | — | — |
| PBR | 305.01배 | 133.39배 | 124.74배 | 118.74배 | 73.98배 | 57.48배 | 42.00배 | 25.94배 | 26.76배 | — | — |
| 배당수익률 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
표에서 항목을 누르면 아래 그래프가 그 지표로 바뀝니다
지금은 영업이익 10년 추이.
해석
국내 상장 중국기업으로 2025년 연간 매출 264억 규모예요. 외국기업은 공시·감사 정보가 국내 기업보다 제한적이라 신중히 볼 필요가 있어요.
업종 전체 종합
기타 금융업 18사 합계 · 억원같은 업종(기타 금융업) 전 종목의 재무를 합산한 종합 재무제표예요. 위 회사 표와 같은 방식(항목을 누르면 그 지표 그래프)입니다. 연도마다 편입 종목 수가 달라 합계 규모에 영향이 있어요.
| 항목 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 26 1Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 ● | 20.1조 | 11.2조 | 13.4조 | 13.8조 | 15.9조 | 17.9조 | 20.5조 | 13.6조 | 16.4조 | 18.6조 | 214억 | 4.5조 |
| 영업이익 | 1.7조 | 4,885억 | 7,395억 | 9,067억 | 1.5조 | 2.4조 | 1.7조 | 1.1조 | 1.4조 | 1.8조 | -27억 | 5,522억 |
| 당기순이익 | 9,352억 | 2.8조 | 4.3조 | 6,068억 | 9,889억 | 1.8조 | 1.1조 | 9,611억 | 1.5조 | 1.4조 | -10억 | 3,903억 |
| 영업이익률 | 8.3% | 4.4% | 5.5% | 6.6% | 9.2% | 13.4% | 8.3% | 8.4% | 8.5% | 9.9% | -12.6% | 12.3% |
| ROE | 7.7% | 29.2% | 50.0% | 6.7% | 8.2% | 10.6% | 5.9% | 5.3% | 7.8% | 7.0% | -1.4% | — |
| 부채비율 | 159.4% | 206.4% | 120.3% | 118.3% | 103.8% | 82.6% | 82.3% | 72.0% | 72.4% | 71.6% | 32.6% | 72.2% |
| 자산총계 | 31.4조 | 32.9조 | 21.6조 | 22.5조 | 27.2조 | 31.7조 | 33.4조 | 31.0조 | 32.2조 | 34.3조 | 927억 | 34.8조 |
| 자본총계 | 12.1조 | 9.5조 | 8.6조 | 9.1조 | 12.1조 | 17.3조 | 18.3조 | 18.0조 | 18.7조 | 20.0조 | 699억 | 20.2조 |
| 부채총계 | 19.3조 | 19.6조 | 10.3조 | 10.7조 | 12.5조 | 14.3조 | 15.1조 | 13.0조 | 13.5조 | 14.3조 | 228억 | 14.6조 |
| 집계 종목 수 | 8사 | 9사 | 9사 | 9사 | 10사 | 10사 | 10사 | 17사 | 18사 | 18사 | 1사 | 18사 |
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지금은 매출액 10년 추이.
업종 해석
지주회사 그룹은 핵심 자회사의 사이클을 그대로 따라가요. 방산·조선·전력 계열 지주는 슈퍼사이클 수혜를 받는 반면, 내수·화학 계열 지주는 눌려 있어요. 지주는 보유 지분 가치 대비 시가총액이 할인되는 게 보통이라, 배당 확대·자사주 소각 같은 주주환원 움직임이 재평가의 열쇠예요. 업종 전체 영업이익률: 2021년 13.4% → 2026년 -12.6% → 26 1Q 12.3%로 반등.
동종업계 비교
기타 금융업 17개사 · 최신 사업보고서 · 컬럼 눌러 정렬| # | 회사 | 매출▼ | 영업이익⇅ | 전년비⇅ | 영업이익률⇅ | 순이익률⇅ | ROE⇅ | 부채비율⇅ | PER⇅ | PBR⇅ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HDC ↗ | 6.6조 | 6,489억 | +6.2% | +9.9% | +6.3% | +7.7% | 134% | 4.4배 | 0.5배 |
| 2 | 오리온홀딩스 ↗ | 3.4조 | 4,877억 | +6.2% | +14.4% | +10.0% | +6.5% | 20% | 12.1배 | 0.6배 |
| 3 | 효성 ↗ | 2.3조 | -1,605억 | -4.5% | -6.9% | +18.0% | +14.8% | 89% | 8.1배 | 1.1배 |
| 4 | 해성산업 ↗ | 2.3조 | 418억 | +1.8% | +1.9% | -2.0% | -3.5% | 101% | — | 0.3배 |
| 5 | 동국홀딩스 ↗ | 2.0조 | 395억 | -0.7% | +2.0% | +1.0% | +1.1% | 38% | 20.6배 | 0.2배 |
| 6 | 미원홀딩스 ↗ | 4,927억 | 203억 | +3.4% | +4.1% | +6.2% | +9.3% | 62% | 5.4배 | 0.5배 |
| 7 | 미래에셋벤처투자 ↗ | 2,398억 | 351억 | +2.6% | +14.6% | +12.9% | +8.2% | 191% | 28.2배 | 2.3배 |
| 8 | 아주IB투자 ↗ | 507억 | 119억 | -22.6% | +23.4% | +16.4% | +3.1% | 27% | 50.0배 | 1.6배 |
| 9 | 스톤브릿지벤처스 ↗ | 255억 | 135억 | +80.2% | +52.7% | +43.5% | +11.8% | 10% | 7.1배 | 0.8배 |
| 10 | 컴퍼니케이 ↗ | 216억 | 98억 | +43.3% | +45.2% | +33.5% | +8.8% | 7% | 12.7배 | 1.1배 |
업종 = 화면 표기 업종(KSIC 세분류)과 동일 · 최신 사업보고서 연결 요약재무 · PER·PBR은 최신 거래일 시세 기준(적자·산출불가는 —) · 순위는 업종 전 종목 기준 · 추정치 없음
현금흐름
2025 · 스냅샷현금흐름은 이 회사가 이익을 실제 현금으로 잘 바꾸는지, 빚 이자를 감당할 수 있는지를 보는 거예요. 특히 앞의 두 개 — 잉여현금흐름(마이너스면 주의)과 이자보상배율(1배 미만이면 위험) — 이 제일 중요해요.
현금 비중
500%
1년 매출에 비해 쌓아둔 현금이 얼마나 되나예요. 불황·투자에 버틸 쿠션이 두꺼운지 보는 거예요.
최대주주·지분구조
2025 · 내부지분 45.6% · 유통 54.4%내부지분 45.6%유통 54.4%
- 줘중비아오 본인45.56%
주주환원·주요사항
2025 · DART 사업보고서등기이사 보수
1인 1억
3명 · 총 2억
직원
149명
평균 0.22억
감사의견
적정의견
이촌회계법인
자사주 당해 자기주식 취득·처분 없음.
고래 지분 추이
2017~2025 · 5% 이상 2명우리사주조합 54.0%줘중비아오 45.6%
5% 이상 합계
45.6%
2025 · 1명
2017 대비
-8.4%p
54.0% → 45.6%
이탈 보고자
0명
5% 아래로
| 보고자 | 17 | 18 | 19 | 20 | 22 | 23 | 24 | 25 | 변화 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 줘중비아오 | 54.0 | 54.0 | 54.0 | 54.0 | 45.6 | 45.6 | 45.6 | 45.6 | -8.4%p |
| 우리사주조합 | · | · | · | 54.0 | · | · | · | · | 0.0%p |